Principais Índices do mercado financeiro: o que são e como funcionam

por: Tiago Reis 07/07/2022 12:00 Atualizado em: 06/03/2025 10:01

Os índices do mercado financeiro são referências para o mercado de capitais, funcionando como termômetros que medem o desempenho de diversos setores da economia. Eles ajudam investidores a acompanhar tendências e tomar decisões estratégicas com base na movimentação de ativos como ações, renda fixa e commodities.

Seja no Brasil ou no cenário global, os principais índices do mercado financeiro são usados como benchmarks para avaliar investimentos e entender a direção do mercado. Neste artigo, entenda o que são os índices financeiros, como funcionam, quais são os principais no Brasil e no mundo e como utilizá-los para investir melhor.

Assim, para compreender melhor o funcionamento do mercado de capitais, é fundamental conhecer os principais índices de ações.

O que são índices financeiros?

Os índices financeiros são indicadores que refletem o desempenho de um grupo específico de ativos, como ações, títulos de renda fixa, inflação ou commodities. Eles são compostos por uma carteira teórica de ativos e servem como referência para investidores e analistas, permitindo comparar o desempenho de diferentes segmentos do mercado.

Existem vários tipos de índices financeiros, entre eles:

• Índices de ações: medem o desempenho das empresas listadas na bolsa de valores. Exemplo: Ibovespa, S&P 500.
• Índices de renda fixa: acompanham a rentabilidade de títulos públicos e privados. Exemplo: CDI.
• Índices de inflação: medem a variação dos preços na economia. Exemplo: IPCA e IGP-M.
• Índices de commodities: avaliam a oscilação dos preços de matérias-primas como petróleo e ouro.

Os principais índices do mercado financeiro são amplamente acompanhados e influenciam decisões de investidores em todo o mundo.

Como funcionam os índices financeiros?

Os índices financeiros funcionam como uma média ponderada de um grupo de ativos, sendo calculados de diferentes formas. O desempenho desses índices varia conforme as oscilações dos ativos que os compõem.

Os dois principais métodos de cálculo são:

1. Índices ponderados por valor de mercado: o peso de cada empresa no índice é proporcional ao seu valor de mercado. Exemplo: S&P 500.
2. Índices de preço: cada ativo tem o mesmo peso no índice, sem considerar o tamanho da empresa. Exemplo: Dow Jones.

As empresas podem entrar ou sair de um índice conforme seu desempenho e critérios definidos pelas bolsas de valores. Essas alterações garantem que os índices reflitam sempre a realidade do mercado.

Principais índices do mercado financeiro no Brasil

Os índices financeiros no Brasil servem como referência para avaliar o desempenho de diferentes segmentos do mercado, desde ações até renda fixa e inflação. 

O Ibovespa (IBOV) é o principal índice da bolsa de valores, refletindo a performance das ações mais negociadas na B3. O IFIX acompanha os Fundos Imobiliários (FIIs), sendo fundamental para investidores do setor. 

No campo da renda fixa, o CDI é usado para calcular a rentabilidade de aplicações como CDBs e LCIs. Já os índices de inflação, IPCA e IGP-M, são amplamente utilizados para medir a variação dos preços, influenciando contratos e reajustes salariais. 

O Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) destaca as empresas que adotam boas práticas ambientais, sociais e de governança (ESG), atraindo investidores interessados em sustentabilidade.

Confira na tabela abaixo os principais índices financeiros do Brasil e suas características:

Esses índices são amplamente utilizados para avaliar tendências de mercado e definir estratégias de investimento. O Ibovespa, por exemplo, é o principal termômetro do mercado acionário brasileiro, enquanto o CDI é essencial para renda fixa. 

Assim, acompanhar esses índices permite aos investidores compreender a economia e tomar decisões mais estratégicas.

Principais índices do mercado financeiro global

Os mercados internacionais possuem índices que refletem o desempenho das maiores economias do mundo. O S&P 500 e o Dow Jones são os principais termômetros da economia americana, influenciando diretamente o comportamento global dos investidores. O Nasdaq Composite, focado no setor de tecnologia, reúne empresas como Apple, Google e Microsoft. 

Na Europa, o DAX 40 acompanha as 40 maiores empresas da Alemanha, enquanto o FTSE 100 reflete a bolsa de valores do Reino Unido. O Nikkei 225 mede o desempenho das ações japonesas e o Shanghai Composite acompanha a performance do mercado chinês, sendo um dos principais índices da Ásia.

Confira abaixo a tabela com os principais índices globais e suas características:

Esses índices exercem forte influência no mercado global e impactam diretamente os investidores brasileiros. Quando o S&P 500 e o Dow Jones sobem ou caem, os mercados emergentes, incluindo o Brasil, sentem os reflexos. 

O Nasdaq Composite, por sua vez, define tendências tecnológicas, enquanto os índices europeus e asiáticos influenciam setores como exportação e commodities. 

Investidores brasileiros podem acessar esses mercados por meio de ETFs negociados na B3 ou por corretoras internacionais, diversificando suas carteiras e aproveitando oportunidades em diferentes economias.

Quais são os principais índices de Ações?

Os principais índices de ações são aqueles que possuem relevância tanto para o seu mercado de ações local quanto para mercado de outras regiões (ou até mesmo do mundo todo). Sendo assim, esses índices pertencem a países com maiores economias do mundo.

De fato: cada um dos índices internacionais aqui refere-se a economias influentes em todo o mundo, dado que a economia mundial está cada vez mais globalizada.

Sendo assim, é fundamental entender o funcionamento desses índices para compreender mais sobre o mercado de ações.

Além disso, conhecer sobre os índices pode ser um primeiro passo para investir no exterior através de ETFs que replicam suas carteiras.

10. CAC 40 (Paris)

Por fim, a CAC 40 representa as 40 maiores empresas da bolsa de valores de Paris, responsável por acompanhar o mercado francês.

A França também possui uma das maiores bolsas mundiais. Por isso, investidores de todo o mundo, acompanham seu desempenho econômico.

9. FTSE 100 (Londres)

Para acompanhar o desempenho do mercado inglês, foi criado o FTSE 100, composto pelas 100 maiores empresas em valor de mercado listadas na London Stock Exchange (LSE).

De fato, a Inglaterra também é um país de grande influência na Europa e no mundo. Sua bolsa de valores, em Londres, é uma das maiores do mundo. Por isso o FTSE 100 é tão relevante para o mercado.

8. DAX (Xetra)

O DAX é um índice da bolsa de valores da Alemanha, país de grande desenvolvimento econômico da Europa e muito importante para a região.

Esse índice é composto pelas 40 maiores empresas do país, refletindo o desempenho da bolsa de valores de Frankfurt em tempo real, que pode ser negociada digitalmente através da plataforma Xetra.

7. S&P/BMV IPC (México)

De fato: assim como Canadá e os Estados Unidos, outro país com importância regional é o México, com sua grande economia e empresas relevantes.

O S&P/BMV IPC é o principal índice de ações do mercado mexicano, com uma carteira composta por diversas empresas do país.

6. Ibovespa (BM&F Bovespa)

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O índice Ibovespa é o mais famoso índice de ações do mercado brasileiro, composto por empresas de diversos tamanhos e setores do país.

Vale notar que esse índice é muito concentrado nas principais empresas do país, como Vale, Petrobrás, Ambev e os grandes bancos, pois sua composição é proporcional ao valor de mercado.

Entretanto, o índice Ibovespa é muito usado como benchmark do mercado brasileiro. Diversos ETFs buscam replicar a composição do índice para que os investidores possam alocar capital de forma passiva.

5. S&P/TSX (Toronto)

O TSX Composite Index é o principal índice de ações do Canadá, grande parceiro econômico dos EUA e país importante para o continente americano.

Esse é um dos principais índices econômicos do mundo, composto por cerca de 250 empresas canadenses que representam por volta de 70% do total do mercado do país.

4. S&P 500 VIX (CBOE)

O S&P 500 VIX é, de fato, um ponto fora da curva nos principais índices de ações do mundo: isso porque ele mede a volatilidade do mercado de ações norte-americano com base no S&P 500.

Dessa forma, ele é um famoso indicador do sentimento do mercado, avaliando o medo e a ganância dos investidores ao longo do tempo.

3. Russell 2000 (NASDAQ)

O Russell 2000, mais conhecido como índice NASDAQ é um índice composto por mais de 2500 ações listadas na famosa bolsa de valores da Nasdaq, uma das principais bolsas de valores do mundo.

Além disso, esse índice que representa uma das bolsas americanas apresenta ADRs (ou seja, ativos que representam ações no exterior) e os REITs, Real Estate Investiment Trusts, em sua composição.

Como o índice é composto por mais da metade de empresas de tecnologia e engloba empresas de diversos países, ele passou a ser o principal benchmark do mercado tech no mundo.

2. S&P 500 (Nova York)

O S&P500 (Standard & Poor’s 500) engloba as 500 maiores empresas listadas nas bolsas de valores dos EUA, sendo talvez o índice de ações mais conhecido do mundo.

O S&P500 é considerado como o principal benchmark para a economia americana, rastreando centenas de empresas de diversos tamanhos. E como a economia americana influencia todo o globo, investidores de todo o mundo, analisam o índice.

Existe o ETF IVV que acompanha esse famoso índice, é encontrado em corretoras no exterior ou até mesmo em corretoras brasileiras.

1. Dow Jones (Nova York)

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) é um índice norte-americano que acompanha o desempenho de 30 grandes empresas negociadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos. Por isso, também se chama Dow 30.

É, de fato, um índice bem antigo: começou em 1896. Entre as ações presentes no índice, estão Apple, Visa, 3M, Nike, Proctor & Gamble (P&G), entre outras.

O índice tem foco em blue chips e possui poucas empresas em sua composição. Entretanto, a variação frente a outros índices americanos não são tão grandes.

Como os índices financeiros influenciam o mercado?

A importância dos índices financeiros no mercado vai além de apenas medir o desempenho de ativos. Eles desempenham um papel fundamental na tomada de decisões de investidores, analistas e gestores de fundos.

Os índices servem como referência para fundos de investimento, especialmente aqueles que seguem estratégias passivas, como os ETFs e fundos indexados. 

Esses fundos replicam a composição de índices como o Ibovespa, no Brasil, ou o S&P 500, nos Estados Unidos, permitindo que os investidores acompanhem o desempenho do mercado de forma diversificada.

Além disso, os índices financeiros são utilizados para avaliar tendências do mercado, ajudando investidores a identificar momentos de alta ou baixa e a definir estratégias de alocação de recursos. 

Se um índice de ações está em alta, pode indicar um cenário otimista, levando a um aumento dos investimentos. Por outro lado, quedas nos índices podem sinalizar momentos de cautela e ajustes na carteira.

Por isso, acompanhar os principais índices do mercado financeiro é essencial para qualquer investidor que deseja tomar decisões mais informadas e estratégicas.

Como investir usando índices financeiros?

Os índices financeiros são ferramentas estratégicas para investidores que buscam diversificação e exposição a diferentes mercados. Duas das principais formas de investir nesses índices são por meio de ETFs (Exchange Traded Funds) e fundos de investimento passivos.

Os ETFs são fundos negociados na bolsa que replicam índices como Ibovespa (BOVA11) e S&P 500 (IVVB11), permitindo diversificação instantânea, liquidez e menores custos operacionais. 

Já os fundos de investimento passivos seguem a performance de índices, mas são acessados por corretoras e bancos, oferecendo gestão profissional, embora com menor liquidez e taxas de administração potencialmente mais altas.

ETFs vs. Fundos Tradicionais: Qual escolher?

A escolha entre ETFs e fundos passivos depende do perfil do investidor. Quem busca mais liquidez e menor custo pode preferir ETFs. Já aqueles que desejam uma gestão profissional e menos preocupação com operações na bolsa podem optar pelos fundos tradicionais.

Ao investir nos melhores índices de ações, como Ibovespa, S&P 500 e Nasdaq, o investidor consegue diversificar sua carteira e acompanhar o desempenho dos mercados de forma eficiente.

Conclusão

Os principais índices do mercado financeiro são referências essenciais para acompanhar a performance de mercados e setores econômicos. No Brasil, o Ibovespa mede o desempenho das ações mais negociadas, enquanto o CDI e o IPCA servem como base para investimentos em renda fixa. Globalmente, índices como S&P 500, Dow Jones e Nasdaq influenciam mercados ao redor do mundo.

Acompanhar esses índices é fundamental para tomar decisões de investimento bem informadas, identificar tendências e gerenciar riscos. Investidores que monitoram essas referências conseguem planejar melhor suas estratégias e aproveitar oportunidades de mercado.

Você ainda tem alguma dúvida sobre os principais índices de ações? Comente abaixo para podermos te ajudar!