Nasdaq-100: o que é e por que este índice é importante

por: Tiago Reis 27/08/2018 17:23 Atualizado em: 09/01/2025 19:52

Diversos investidores buscam alocar parte dos recursos no exterior para diversificar o portfólio de investimentos, além de se expor a moeda mais forte do mundo. Nesse sentido, vale a pena conhecer os principais índices negociados na bolsa americana, entre eles, o Nasdaq-100.

O Nasdaq-100 é um dos mais relevantes índices de ações dos Estados Unidos e uma referência global para investidores que buscam exposição ao setor de tecnologia e inovação. Composto pelas 100 maiores empresas não financeiras listadas na bolsa Nasdaq, ele se destaca como um termômetro do desempenho de empresas líderes em mercados altamente competitivos.

Entretanto, para investir no Nasdaq-100, é importante entender como esse índice funciona e suas principais características.

Neste artigo entenda o que é o Nasdaq-100, como funciona, sua composição, desempenho histórico e relevância para o mercado financeiro, além de como investir nesse índice e aproveitar suas oportunidades.

O que é Nasdaq-100?

O Nasdaq-100 é um índice composto pelas 100 maiores empresas não financeiras negociadas na bolsa de valores Nasdaq. Criado para acompanhar as maiores empresas não financeiras listadas na bolsa Nasdaq, com base em critérios rigorosos de capitalização de mercado e liquidez. Ele foi desenvolvido como uma alternativa ao Nasdaq Composite, com foco em companhias de grande porte, principalmente do setor de tecnologia.

A Nasdaq é uma bolsa de valores especializada em empresas de tecnologia, sendo esse um índice que vem apresentando uma performance sólida desde a sua criação.

Assim, o índice Nasdaq-100 se trata de um dos índices de ações mais famosos do mundo. Foi lançado em 1985 e possui uma capitalização de mercado de mais de U$ 7 trilhões de dólares.

Não há um valor de mercado mínimo para as empresas fazerem parte do índice Nasdaq, porém ela deve fazer parte das 100 maiores companhias que cumprem os demais critérios estabelecidos. Porém, o índice é conhecido por ser um dos mais seletivos do mercado, excluindo empresas financeiras e garantindo uma composição que reflete o desempenho de líderes em inovação. Entre os setores representados estão tecnologia, saúde, consumo, telecomunicações e energia renovável.

De fato: fazem parte do índice as famosas empresas FAANG, que representam as inicias, respectivamente, de: Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google.

Como funciona o Nasdaq-100?

O Nasdaq-100 é calculado com base na capitalização de mercado ajustada pelo free float. Isso significa que o valor total de mercado de uma empresa é ajustado para excluir ações que não estão disponíveis para negociação pública, como as detidas por insiders ou controladores. O resultado é um índice que reflete de forma mais precisa o desempenho das ações negociáveis.

A composição do índice é revisada anualmente, permitindo a inclusão de novas empresas que atendam aos critérios estabelecidos. Além de estarem listadas na bolsa Nasdaq, as companhias devem:

• Excluir o setor financeiro.
• Manter uma média diária de negociação acima de 200 mil ações.
• Estar em conformidade com padrões de governança e não estar em recuperação judicial.

Ainda, o índice é composto, entre outros aspectos, de acordo com o valor de mercado das empresas da Nasdaq.

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Ou seja: quanto maior o valor de mercado, maior a representação de cada empresa no índice. O valor de mercado é nada mais do que a quantidade de ações de uma companhia multiplicada pelo valor de cada ação.

Por exemplo: se uma empresa possuir 5 milhões de ações com o valor de US$ 20 cada o seu valor de mercado será o total de US$ 100 milhões.

Além disso, o índice apresenta alguns critérios para a inclusão de companhias, por exemplo: não ser do setor financeiro e ser listada em bolsas de valores da Nasdaq.

Por outro lado, as empresas não podem estar em situação de recuperação judicial e devem ter uma média diária de negociação acima de 200 mil ações.

Qual é a composição do Nasdaq-100?

O grande motivo para o recente sucesso deste índice de ações são as empresas tecnológicas que fazem parte de sua composição.

De fato: as empresas listadas na Nasdaq com maior representação são as chamadas big techs, empresas com foco no desenvolvimento tecnológico que abocanham grande parte de seus respectivos mercados.

Tais empresas apresentaram elevado crescimento nos últimos anos por conta da digitalização da economia. Além disso, sua rentabilidade continua a aumentar, fazendo com que essas companhias consigam elevados níveis de caixa.

Sendo assim, as maiores empresas Nasdaq são a Apple, a Microsoft, o Facebook, a Amazon e a Alphabet (holding dona do Google).

Além disso, é interessante notar que são todas empresas conhecidas pela população: grande parte das pessoas utilizam os serviços fornecidos por estas companhias diretamente.

Elas ainda apresentam em comum a característica de possuírem um balanço patrimonial bastante enxuto. Outras empresas conhecidas e presentes no índice são: Tesla, Nvidia, PayPal, Adobe e mais.

Dessa forma, entre as companhias que compõem o índice, destacam-se:

• Apple: líder em tecnologia de consumo, conhecida por seus produtos inovadores, como iPhones e iPads.
• Microsoft: um dos pilares da computação, com forte presença em software e serviços em nuvem.
• Amazon: gigante do comércio eletrônico e infraestrutura digital.
• Alphabet (Google): líder em busca online, publicidade digital e tecnologias emergentes como inteligência artificial.
• Nvidia: inovadora em chips gráficos e inteligência artificial.

Essas empresas são conhecidas não apenas por sua capitalização de mercado, mas também por sua influência global e capacidade de moldar tendências. Além das gigantes, outras companhias como Tesla, PayPal, Adobe e Netflix também desempenham papéis significativos no índice.

Nasdaq-100 x Nasdaq Composite: Qual a diferença?

Ao falar sobre índices relacionados à bolsa Nasdaq, dois nomes se destacam: o Nasdaq-100 e o Nasdaq Composite. Embora ambos sejam amplamente usados como indicadores do desempenho do mercado de ações nos Estados Unidos, eles possuem características distintas e atendem a diferentes objetivos de análise e investimento.

O Nasdaq-100 reúne as 100 maiores empresas não financeiras da bolsa, priorizando líderes globais em tecnologia, saúde e consumo. Empresas como Apple, Microsoft e Amazon têm grande peso devido à sua alta capitalização de mercado. 

Já o Nasdaq Composite é mais amplo, incluindo todas as mais de 3.000 ações negociadas na Nasdaq, abrangendo empresas de diversos tamanhos e setores, incluindo as financeiras.

As principais diferenças incluem:

Dessa forma, o Nasdaq-100 é ideal para quem busca acompanhar gigantes de alto impacto, especialmente no setor de tecnologia. Já o Nasdaq Composite oferece uma visão abrangente do mercado, incluindo startups e empresas de menor porte.

Enquanto o Nasdaq-100 reflete o desempenho das maiores empresas, o Nasdaq Composite captura movimentos mais amplos do mercado. Comparar ambos permite entender tanto tendências específicas de grandes players quanto o comportamento geral do mercado Nasdaq, auxiliando diferentes estratégias de investimento.

Qual é o histórico do índice Nasdaq-100?

De fato: o gráfico da Nasdaq, quando analisado, apresenta elevada rentabilidade ao longo do tempo, superando índices similares, como o do S&P500 ou o Dow Jones.

Isto pode ser explicado pela sólida performance das ações listadas na Nasdaq, pois estas empresas tecnológicas se notabilizaram pela forte geração de caixa e baixa necessidade de capital intensivo.

Sendo assim, os retornos sobre o capital investido e retornos sobre o patrimônio líquido se tornaram bastante altos, sendo esse o grande motor da geração de valor para os acionistas destas grandes empresas.

De fato: no início dos anos 2000, ocorreu a bolha pontocom (conhecida como bolha da internet) ter ocorrido, onde várias empresas de tecnologia se mostraram não lucrativas, queimando bastante caixa.

Entretanto, algumas companhias tecnológicas continuaram com suas operações e foram aumentando seus lucros.

Por outro lado, para quem teve coragem de investir nas 100 maiores empresas da Nasdaq no auge da crise de 2008, isto se mostrou uma ótima decisão, visto que as empresas tiveram valorizações altíssimas.

Por que o Nasdaq-100 é importante para investidores?

O Nasdaq-100 é um reflexo direto das tendências globais em tecnologia e inovação. Investir nesse índice significa estar alinhado às maiores empresas que moldam o futuro econômico e social. Ele também oferece uma forma eficiente de diversificação, já que inclui companhias de diferentes setores e regiões. Alguns dos benefícios para investidores são:

• Diversificação setorial: representa tecnologia, saúde, consumo e mais.
• Exposição global: inclui empresas com operações em todo o mundo.
• Foco em inovação: empresas líderes em pesquisa e desenvolvimento.

Como investir no Nasdaq-100?

Investir no Nasdaq-100 é uma oportunidade de obter exposição a algumas das empresas mais inovadoras e influentes do mundo. Para investir no Nasdaq 100, ainda não há veículo de investimento disponível diretamente em corretoras brasileiras.

Entretanto, é possível investir em ações americanas por meio de um índice do S&P500, composto pelas 500 maiores empresas americanas, o IVVB11. Ainda que não seja uma opção para se investir no Nasdaq-100, já é possível se expor a investimentos no exterior.

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Por outro lado, é possível comprar ETFs que acompanham o Nasdaq Index através de corretoras que permitam investimentos em ativos americanos, como é o caso do QQQ.

Dessa forma, é possível expor-se diretamente em dólar a esses ativos, acompanhando a rentabilidade das empresas presentes no índice.

Além disso, é possível em vários países investir no índice das 100 maiores empresas da Nasdaq através de fundos de gestão passiva, os ETFs.

Portanto,  é possível investir em um ETF que representa o Nasdaq-100 dos seguintes países: Alemanha, Canadá, Índia, China, França e Austrália. Entretanto, no Brasil ainda não há um ETF que represente este índice de ações.

A seguir, exploramos as principais formas de investir no Nasdaq-100, incluindo ETFs, fundos internacionais e ações individuais.

1. Investindo em ETFs

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são uma das formas mais populares e acessíveis de investir no Nasdaq-100. Esses fundos replicam o desempenho do índice e permitem que os investidores adquiram uma carteira diversificada de ações com um único investimento.

Um dos ETFs mais conhecidos e amplamente negociados é o Invesco QQQ, listado em bolsas de valores nos Estados Unidos. O QQQ acompanha de forma fiel o desempenho do Nasdaq-100 e inclui as ações das 100 maiores empresas não financeiras listadas na Nasdaq.

Vantagens de investir em ETFs:

• Diversificação imediata: ao comprar cotas do ETF, você investe automaticamente em todas as empresas do índice, desde gigantes como Apple e Microsoft até outras líderes em inovação, como Nvidia e Tesla.
• Liquidez: os ETFs são negociados em bolsas de valores como ações, o que facilita sua compra e venda.
• Baixos custos: geralmente, os ETFs possuem taxas de administração mais baixas em comparação aos fundos de gestão ativa.

Para adquirir o Invesco QQQ, você precisará de uma conta em uma corretora internacional que permita acesso a ativos dos Estados Unidos. Algumas corretoras brasileiras também oferecem a possibilidade de operar no exterior, tornando o processo mais simples para o investidor.

2. Fundos internacionais disponíveis no Brasil

Outra forma de investir no Nasdaq-100 é por meio de fundos internacionais disponíveis em corretoras brasileiras. Esses fundos são geridos por instituições financeiras locais e oferecem uma maneira prática de acessar o índice sem a necessidade de abrir conta em corretoras internacionais.

Os fundos internacionais costumam aplicar seus recursos em ETFs estrangeiros, como o próprio Invesco QQQ, ou diretamente em ações que compõem o Nasdaq-100. Essa opção é ideal para investidores que buscam simplicidade e preferem não lidar com a burocracia de operar fora do Brasil.

Vantagens de fundos internacionais:

• Simplicidade: você investe em reais, sem a necessidade de conversão de moeda ou conta em corretoras internacionais.
• Gestão profissional: fundos são geridos por especialistas que acompanham de perto o mercado.
• Exposição ao dólar: embora a aplicação seja feita em reais, a rentabilidade reflete a valorização (ou desvalorização) do dólar, adicionando uma camada extra de proteção cambial ao investimento.

Para escolher um fundo internacional, é importante verificar a política de investimentos, o histórico de rentabilidade, as taxas de administração e os custos de operação.

3. Investindo em ações individuais do Nasdaq-100

Se você prefere um controle mais direto sobre sua carteira de investimentos, também é possível investir no Nasdaq-100 comprando ações individuais das empresas que compõem o índice. Essa estratégia permite que você escolha diretamente as companhias nas quais acredita e personalize sua carteira de acordo com seus objetivos.

Vantagens de investir em ações individuais:

• Escolha personalizada: você pode focar nas empresas que acredita ter maior potencial de crescimento.
• Maior controle: é possível gerenciar diretamente as alocações e ajustes na sua carteira.
• Potencial de ganho direto: se uma empresa específica tiver um desempenho excepcional, você pode colher os frutos diretamente, sem a diluição típica de fundos ou ETFs.

No entanto, essa abordagem exige maior dedicação e conhecimento, pois é necessário analisar cada empresa individualmente e monitorar o mercado regularmente.

Comparação das opções

Dicas para investir no Nasdaq-100

1. Diversifique: mesmo com o foco no Nasdaq-100, é importante equilibrar sua carteira com outros ativos para reduzir riscos.
2. Considere custos: avalie as taxas de administração dos fundos e corretoras antes de investir.
3. Acompanhe o desempenho: monitore o desempenho das empresas do índice e as tendências do mercado de tecnologia.
4. Planeje a longo prazo: o Nasdaq-100 é ideal para investidores que buscam crescimento de capital em prazos mais longos, devido ao foco em empresas de tecnologia.

Conclusão

O Nasdaq-100 é um dos índices mais importantes e influentes do mercado financeiro global. Ele combina inovação, crescimento e diversificação em um único índice, sendo uma escolha atrativa para investidores que desejam exposição às empresas líderes em tecnologia e outros setores. Com um histórico de desempenho robusto e um futuro promissor, o Nasdaq-100 continua a ser uma referência essencial para acompanhar as tendências do mercado global.

Foi possível entender como funciona o Nasdaq-100? Comente abaixo se ainda tiver mais alguma dúvida.