Modelagem financeira: aprenda o que é e sua importância

Para calcular o impacto de uma decisão futura, muitas empresas se utilizam do dinamismo da modelagem financeira.

Afinal, a modelagem financeira é um recurso muito utilizado para auxiliar no processo de gestão de um projeto. Isso porque ela projeta cenários financeiros possíveis partindo da análise do cenário atual e de um conjunto de premissas.

O que é modelagem financeira?

Modelagem financeira refere-se a um sistema que permite fazer projeções para uma empresa a fim de descobrir se vale a pena investir ou não.  Ou seja, trata-se de uma análise financeira que realiza as projeções sobre os investimentos.

Entretanto, investimento é entendido nesse contexto como algo amplo: pode se tratar de uma empresa, uma carteira de negócios, uma ação. A modelagem financeira, portanto é um conjunto de projeções e definições acerca de uma determinada empresa para entender o quanto ela pode gerar de caixa no futuro e avaliar se vale a pena investir ela, ou até mesmo comprá-la, em alguns casos.

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Dessa forma, a modelagem financeira pode ser utilizada tanto por analistas de investimentos profissionais que trabalham em casas de análises para precificar e selecionar os ativos que eles vão indicar, quanto por gestores de empresas para entender se adquirir ou se juntar aquela determinada companhia faz sentido ou não.

Com isso, pode-se dizer que a modelagem financeira se trata de uma ferramenta de auxílio na tomada de decisão, uma vez que representa uma situação de investimentos no curto ou longo prazo.

Qual a importância da modelagem financeira?

A modelagem financeira é muito importante, pois é um dos fatores primordiais na tomada de decisão do investidor, já que ele vai determinar, a partir das premissas que ele inserir nela, o valor presente daquela determinada companhia.

A partir do valor presente, é possível compará-lo com o valor atual de mercado e entender se a empresa está sendo negociada a um valor equivalente ou não. Além dessa análise, se o investidor conhecer bem o setor daquela companhia, as tendências e se a tese da empresa fizer sentido, ele pode se sentir mais confortável para investir nela, quando ela tem um valor abaixo do que seria o valor justo de mercado dela.

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Além do processo de investimento, a modelagem financeira é bastante utilizada para as operações de M&A (fusões e aquisições), quando duas empresas se unem ou quando uma empresa faz a compra de outra companhia.

Da mesma maneira, a partir da modelagem financeira, os gestores tomam a decisão de qual seria o preço justo para adquirir determinada companhia ou o quão grande a empresa ficaria caso ela se una a outra.

Processo de construção da modelagem financeira

O processo de modelagem pode ser criado por uma série de programas de softwares. Contudo, o uso de planilhas de Excel é muito mais difundido por respeitar as peculiaridades de cada situação.Sendo assim,acaba sendo mais flexível também.

Além disso, uma modelagem é construída visando atingir um objetivo específico. Logo, é necessário traçar inicialmente um planejamento estratégico que será a base da modelagem financeira.

Logo após, algumas premissas e indicadores econômicos serão analisados em conjunto com os dados concretos da empresa.

Só depois a modelagem financeira é construída, sendo que ela deve estar alinhada com o planejamento estratégico inicialmente estabelecido.

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Como fazer modelagem financeira com ações?

Para fazer a modelagem financeira com ações, é necessário estudar sobre o tema e entender como os gestores e analistas profissionais realizam esse processo, pois, ele não é tão simples quanto às vezes pode parecer, mas, com estudo é possível que investidores “comuns” consigam realizá-la.

Vale ressaltar também que a modelagem financeira é realizada a partir de premissas, portanto, se suas premissas são diferentes das de um determinado gestor, através do mesmo método, vocês podem chegar a avaliações completamente diferentes sobre uma mesma empresa.

Além disso, existem diversos métodos que podem ser utilizados, entre eles, o principal é o fluxo de caixa descontado, que costuma ser mais utilizado pelos gestores.

Funções da modelagem financeira

A modelagem financeira é utilizada dentro do processo de decisões para:

Exemplo de modelagem financeira

Um exemplo clássico de aplicação de modelagem financeira é no lançamento de ações no mercado primário (IPO).

Para avaliar o negócio antes de abrir o capital na bolsa de valores, o agente coordenador do processo (normalmente um banco de investimento) pode construir um modelo financeiro.

Esses modelo pode envolver a análise comparativa da empresa em conjunto com uma suposição sobre quanto os investidores estariam dispostos a pagar pela empresa em questão.

Onde mais a modelagem financeira pode ser utilizada?

Além do mercado financeiro, a modelagem financeira também pode ser utilizada para:

  • Para arrecadar recursos financeiros;
  • Fazer aquisições de negócios ou ativos;
  • Expandir o crescimento de uma empresa, por meio da abertura de novas lojas ou ainda, entrado em novos mercados;
  • Fazer previsão orçamentária da empresa, como lucro futuro, no longo prazo;;
  • Priorizar a alocação de capital para projetos com maior potencial de crescimento
  • Comparação entre empresas de um mesmo setor;
  • Pode ser usado também para antecipar como desempenho das ações de uma empresa pode ser impactado por eventos futuros.

A modelagem financeira é uma alternativa que auxilia na análise de um ativo financeiro. Para saber mais sobre como analisar um ativo, baixe gratuitamente o nosso e-book “Valuation e precificação de ativos”, e aprenda como fazer as melhores análises e tomar decisões financeiras mais assertivas .

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Perguntas frequentes sobre modelagem financeira
O que é modelagem financeira?

Modelagem financeira refere-se a um sistema que permite fazer projeções para uma empresa a fim de descobrir se vale a pena investir ou não.  Ou seja, trata-se de uma análise financeira que realiza as projeções sobre os investimentos.

Como fazer modelagem financeira com ações?

Para fazer a modelagem financeira com ações, é necessário estudar sobre o tema e entender como os gestores e analistas profissionais realizam esse processo, pois, ele não é tão simples quanto às vezes pode parecer, mas, com estudo é possível que investidores “comuns” consigam realizá-la.

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Tiago Reis
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3 comentários

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  • Anônimo 21 de fevereiro de 2020
    Não diz nadaResponder
  • Leopoldo Heitor Paim 30 de abril de 2021
    Prezado, procuro uma parceria para elaborar uma modelagem financeira padrão para agronegócio, relativo a um projeto de Fintech, se interessar saber mais, contate. Obrigado.Responder
  • Isaac Francisco Neto 3 de fevereiro de 2024
    Conteúdo bacanaResponder