Com o novo ano que se aproxima, muitos investidores vão à procura de encontrar novas tendências e oportunidades no mercado financeiro.
Por mais que seja uma dúvida muito comum na virada de cada ano, a escolha dos melhores investimentos para 2023 tende a ser uma atividade bastante atípica. Isso porque temos uma série de incertezas econômicas tanto no Brasil, quanto no exterior.
No mercado interno, temos vivido sob um ambiente de muitas dúvidas quanto às políticas fiscais do novo governo, bem como os seus reflexos nas taxas de juros. Além disso, nos EUA, é amplamente esperado uma recessão econômica para o ano que vem.
Com isso em mente, podemos afirmar que o investidor possui um leque amplo de opções, as quais é possível avaliar quais serão os melhores investimentos para 2023.
Quais os melhores investimentos para 2023?
Apesar da dúvida sobre quais melhores investimentos para 2023 ser corriqueira e parecer, a princípio, ser de fácil determinação, a sua resposta não é tão simples assim. Afinal de contas, como foi colocado, o Brasil passa por um período imprevisível.
Contudo, para saber onde investir em 2023, a resposta se torna ainda mais incerta, já que existem fatores de risco no curto prazo que podem alterar mais o cenário dos investimentos do próximo ano.
Com essa instabilidade do momento — que ocorre tanto no âmbito político quanto econômico — a afirmação de quais as melhores oportunidades de investimentos para 2023 se torna ainda mais difícil.
Ainda mais difícil porque, na prática, essa é uma dúvida que sempre terá uma resposta subjetiva. Isto já que o melhor investimento depende da particularidade de cada investidor, levando em conta fatores como: aversão ao risco, prazo e objetivo pretendido.
No entanto, é possível realizar uma análise mais ampla sobre cada uma das opções de investimentos para 2023.
Vale a pena investir na poupança em 2023?
Após o entendimento da remuneração da poupança no ano que está por vir e da compreensão os impactos da Selic em sua taxa de retorno, os investidores buscam saber se ainda vale a pena investir na poupança em 2023.
Nesse sentido, é preciso destacar que em diversas análises de investimentos a resposta seria depende. No entanto, este não é o caso da poupança, já que ela, com certeza, não é mais um investimento tão vantajoso.
Essa afirmação acaba sendo um consenso no mercado, já que existem alternativas de investimento tão ou mais seguras que a poupança, e que ainda por cima proporcionam um rendimento superior a ela.
Investimentos em renda fixa para 2023
Considerando o alto nível da taxa básica de juros e o cenário macroeconômico que vivemos, é preciso conhecer algumas das melhores opções de investimentos em renda fixa para 2023.
Dessa forma, os investidores estarão preparados para integrar bons ativos em sua carteira de investimentos.
Abaixo, portanto, listamos os principais investimentos em renda fixa para o próximo ano:
Tesouro Selic
Para 2023, existem diversos fatores que corroboram para a manutenção da taxa Selic em patamares altos e, consequentemente, beneficiando o rendimento do Tesouro Selic. Entre esses fatores estão:
- Elevação do risco fiscal.
- Possibilidade de aumento da inflação.
- Fortalecimento do dólar frente ao real.
Tesouro IPCA+
Uma grande vantagem ao investir no Tesouro IPCA+, é que os investidores saberão exatamente o quanto seu dinheiro terá de rendimento real até a data de vencimento. Por exemplo:
Tesouro IPCA+ 2026: pagará 5,95% de rendimento real anualmente até 15/08/2026 (posição em 02/12/2022).
Tesouro IPCA+ 2035: pagará 5,84% de rendimento real anualmente até 15/05/2035 (posição em 02/12/2022).
Títulos bancários (CDB/LCI/LCA)
Além dos títulos públicos, outra opção de ativos selecionada dentre os melhores investimentos de renda fixa em 2023 são os títulos bancários. Isto é, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) – todos emitidos por instituições financeiras.
Por fim, dentro dos títulos bancários, a tendência é que os pós-fixados (% CDI) e os indexados à inflação (IPCA+) apresentem uma melhor performance para 2023.
Melhores fundos imobiliários para 2023
Os melhores fiis para 2023 são alternativas interessantes para compor a carteira de investimentos no ano que está por vir.
O próximo ano será uma incógnita e o investidor precisa estar preparado para eventuais adversidades. Mesmo com as expectativas de corte da Selic, o aumento de gastos pode influenciar na inflação que, por sua vez, pode alterar o corte da Selic. Assim, 2023 será um ano de cautela.
No caso dos fundos imobiliários (FIIs), por estarem atrelados a ativos imobilizados, essa volatilidade tende a ser menor do que, por exemplo, as ações.
Assim, alguns dos FIIs com potencial para serem os TOP fundos imobiliários para 2023 são:
- RECR11 – REC RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS
- TRXF11 – TRX Real Estate
Melhores ações para 2023
Diferentemente dos anos anteriores, 2023 será o ano que iniciará com uma taxa de juros na casa dos dois dígitos e isso resultará em impactos relevantes na economia nacional.
Por consequência, muitas empresas terão os seus resultados mais afetados, sobretudo aquelas com maior nível de alavancagem e o modelo de negócio mais frágil.
Neste cenário entram as ações pagadoras de dividendos, que possuem, em geral, um perfil mais defensivo e um modelo de negócio mais maduro.
Portanto, as ações de dividendos para 2023 podem garantir não só uma maior segurança e estabilidade, como também um retorno atraente neste ano.
Com base nessas características, uma empresa se destaca e pode ser uma das melhores pagadoras de dividendos em 2023:
Banco do Brasil (BBAS3)
Dado que é um banco maduro, com grande participação no mercado, o Banco do Brasil consegue distribuir boa parte dos seus lucros aos seus acionistas na forma de dividendos.
Os resultados recentes do banco demonstram uma rápida evolução na rentabilidade, a qual acreditamos que deve se manter em patamares acima da média histórica para 2023.
Assim, acreditamos que a companhia pode ser uma ótima opção para o investidor que deseja dividendo em 2023.
Melhores ações internacionais para 2023
Para proteger nosso patrimônio da inflação e desvalorização do real, é importante ter fontes de renda em dólar, por exemplo.
Apesar do câmbio mais elevado, muitos investidores não sabem aonde alocar o capital e se realmente vale a pena investir. Por isso é importante avaliar os investimentos no exterior e saber quais são as melhores ações internacionais para 2023.
E, por sorte, hoje em dia conseguimos abrir conta em corretora nos Estados Unidos em menos de 5 minutos! Além disso, há centenas de BDRs listados na bolsa brasileira que também possibilitam investir em empresas que lucram em dólar.
Dessa forma, trazemos aqui o exemplo de uma empresa que consideramos interessante investimentos para 2023:
Micron Technology
A Micron Technology (UM/MUTC34) é uma das empresas que consideramos interessante para investir no ano de 2023. Ela é da indústria de semicondutores, produtora de memória DRAM e NAND.
A Micron é uma das jóias da coroa dos Estados Unidos, visto que em 2022 foi aprovado o Chips ACTs por Joe Biden – um incentivo à indústria de semicondutores americana, no qual a Micron será amplamente beneficiada.
Melhores Small caps para 2023
Small caps normalmente são empresas de menor porte, que possuem um valor de mercado relativamente pequeno.
Por conta dessa característica, em momentos em que existe uma maior aversão ao risco por parte dos investidores essas empresas são as primeiras a sofrerem com a queda de preços.
E, consequentemente, se tornam as melhores oportunidades em um cenário como o de 2023: alta capacidade de alavancar resultados por preços baixos.
Acreditamos que existem empresas bem-posicionadas e que devem figurar como uma grande oportunidade em 2023, dada sua relação entre preço e valor justo. Como, por exemplo:
Aliansce Sonae (ALSO3)
A Aliansce Sonae (ALSO3) é uma companhia que administra e detém participação em shopping centers espalhados por todo o Brasil.
Ela surgiu em 2019, com a fusão entre a Aliansce Shopping Centers e a Sonae Sierra Brasil. E seguindo essa linha, já possui outra fusão a caminho, dessa vez com a brMalls, que será consolidada no início de 2023.
Projeção de inflação para 2023
A elevação dos preços foi uma das maiores preocupações dos brasileiros nos últimos meses. No Brasil, entre março e abril de 2022, o IPCA se manteve acima de 11% no acumulado de 12 meses. Combustíveis e alimentos foram os principais vilões.
Porém, a partir do segundo semestre, alguns aspectos influenciaram na queda mais acentuada. A redução da alíquota do ICMS sobre diversos bens, a desoneração do PIS/Cofins sobre combustíveis e, mais recentemente, a desaceleração dos preços internacionais das commodities.
Esse quadro levou a uma forte queda da inflação e atualmente já se aproxima de 6% – as expectativas do Copom de dezembro já apontam para 5,9%.
Com a chegada de 2023 é fundamental que o investidor comece o ano compreendendo as projeções de inflação, os riscos e as formas de se proteger da alta dos preços.
Para 2023, nossa expectativa é de um IPCA de 5,1%. Pelo terceiro ano seguido, estouraríamos a meta estipulada pelo Banco Central.
Investimentos para se proteger da inflação
É essencial para qualquer investidor conhecer algumas formas de se blindar da alta dos preços. Existem alguns investimentos do mercado que são mais atrelados à inflação e que garantem uma certa proteção contra o aumento dos preços. Entre eles:
- Títulos públicos, principalmente os atrelados ao IPCA.
- Fundos Imobiliários (FIIs)
- Ações de empresas com poder de repasse dos seus custos ou que tem contratos atrelados à inflação, como setor elétrico.
Onde investir com a taxa de juros em 2023?
Apesar das incertezas com relação à Selic, as taxas de juros devem se manter em patamares elevados em 2023.
Sendo assim, é fundamental compreender onde investir para encontrar as melhores oportunidades de investimentos e definir as estratégias de aporte mensal para o ano.
Renda fixa com a taxa de juros em 2023
De acordo com o nosso head de Renda Fixa, Vinícius Romano, no âmbito de alocação entre os ativos de renda fixa, entendemos que o patamar atual da Selic Meta proporciona um bom retorno com um baixo risco para os ativos pós-fixados.
Já que estes não sofrem com volatilidade e são proporcionalmente impactados pela movimentação da taxa básica de juros.
Renda variável com a taxa de juros em 2023
Taxas de juros afetam o valuation das empresas, ou seja, o processo de estimar o valor de uma companhia. Dessa forma, juros altos acabam diminuindo o valuation, impactando negativamente o preço das ações.
Além disso, existem setores dentro da bolsa que são mais impactados pela Selic. Por exemplo, os segmentos bancário e seguradoras tem uma relação positiva com a Selic, já que uma fonte importante das receitas dessas companhias são as aplicações em títulos públicos.
Por outro lado, os setores de construção civil e varejo são impactados negativamente, já que o aumento dos juros encarece o crédito, inibindo o consumo e a demanda por financiamentos imobiliários.
Porém, são nesses momentos que empresas sólidas e com bons fundamentos costumam ficar mais baratas, proporcionando maior potencial de valorização.
Qual a importância de investir em 2023?
Depois de compreender melhor as opções de investimento no ano que vem e o contexto macroeconômico que as envolvem, é preciso também saber qual a importância de investir em 2023.
Isso porque, considerando o cenário de maior risco — com queda na bolsa, inflação elevada e juros mais altos — alguns investidores podem preferir não investir neste momento.
Contudo, é preciso ressaltar que historicamente as melhores oportunidades de investimento aconteceram justamente em períodos de maior aversão ao risco. Ou seja, quando o mercado precificava para baixo os preços dos ativos considerando a maior incerteza e instabilidade política e econômica.
Essa é uma realidade histórica não apenas no mercado brasileiro, mas mundial. Não é à toa que em 1810 o financista londrino Nathan Rothschild disse:
“Compre ao som dos canhões e venda ao som dos violinos”.
Na prática, quando as notícias estão demasiadamente ruins, com investidores muito pessimistas, o preço dos ativos tendem a desviar com maior intensidade de seu real valor intrínseco.
Com isto, investidores pacientes e com visão de longo prazo podem aproveitar desse fato para comprar excelentes ativos por preços bastante atrativos. Sendo esta uma das oportunidades e também a importância de investir em 2023.
Posteriormente, quando o cenário econômico, fiscal e político se estabilizar, os preços dos ativos já serão outros, bem mais elevados. Assim, aqueles sendo resilientes e investiram em meio ao pessimismo terão feito bons investimentos, enquanto os pessimistas terão que pagar mais caro pelos ativos.
E então, conseguiu entender melhor o contexto para os melhores investimentos para 2023? Deixe abaixo suas dúvidas e comentários sobre esse assunto.
Esse conteúdo foi produzido pelos analistas: Vinicius Romano, Alberto Amparo, Rodrigo Wainberg, José Daronco, Marcos Baroni.
