Com a chegada de um novo ano, muitos investidores passam a pesquisar sobre as oportunidades de investimento que existem no mercado financeiro. Dessa forma, é comum surgir o questionamento sobre quais são as melhores opções de investimentos em renda fixa para 2024.
Vale destacar que essa dúvida é muito relevante, já que, com a inflação ao redor do mundo ainda elevada e uma tendência de queda em andamento nas taxas de juros locais, a atratividade dessa classe de ativos – já bastante popular entre os brasileiros – aumenta.
Quais são os melhores investimentos em renda fixa para 2024?
Apesar da inflação brasileira dar sinais de controle, os índices de preços ao redor do mundo ainda são desafiadores – o que certamente impacta o mercado local –, e mesmo com o andamento do ciclo de queda da taxa Selic, os juros permanecem em um patamar acima de dois dígitos. Com isso, é preciso estudar as oportunidades que o mercado proporciona para encontrar os melhores investimentos dessa classe para 2024.
Histórico
Antes disso, devemos resgatar o passado macroeconômico recente do Brasil. Isso porque existem muitos investidores iniciantes, que começaram na jornada dos seus investimentos nos últimos 2 ou 3 anos, e se depararam com taxas de juros mais baixas. Primeiro, como resultado de uma política de ajuste econômico, e depois, artificialmente durante a pandemia.
Todavia, esse foi um tempo atípico para os investidores de renda fixa, já que a taxa Selic, a taxa básica de juros da economia, ficou extremamente baixa se comparada com o seu histórico. Na prática, a taxa caiu de 6,50% ao ano (durante o governo Temer), e chegou até 2,00% ao ano, abaixo da inflação medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) – resultando em um rendimento real negativo.
Nova alta
Após alguns meses mantendo-se nesse patamar, a taxa Selic voltou a subir a partir de março/2021, chegando ao seu pico (13,75%) em agosto/2022. Um ano depois, a nossa taxa básica de juros começou o seu ciclo de queda, mas ainda permanece acima dos dois dígitos.
Assim, a grande atratividade dos investimentos em renda fixa voltou e, consequentemente, abre-se uma boa janela de oportunidade para alocação nesses ativos – tanto os pré quanto os pós indexados trazem boas oportunidades para o investidor atento.
Investimentos em renda fixa para 2024
Considerando os fatores mencionados anteriormente, é preciso conhecer algumas das melhores opções de investimentos em renda fixa para 2024. Dessa forma, os investidores estarão preparados para integrar bons ativos em sua carteira de investimentos.
Abaixo, portanto, listamos os melhores investimentos em renda fixa para o próximo ano:
- Tesouro IPCA+.
- Títulos bancários (CDB/LCI/LCA).
- Tesouro Selic.
- ETFs de Renda Fixa (BR e US).
- Tesouro Prefixado.
- Fundos de Infraestrutura (FI-Infra).
Tesouro IPCA+
O primeiro investimento de renda fixa para o próximo ano é o Tesouro IPCA+. Assim como seu nome já sugere, esse título está atrelado ao índice oficial de inflação do Brasil, o IPCA.
O Tesouro IPCA+ costuma ser interessante para aqueles investidores que buscam um retorno financeiro real, acima da inflação. Esse fator se torna bastante relevante no cenário atual (possibilidade de inflação mais elevada), ainda mais se considerarmos o histórico brasileiro.
Uma grande vantagem ao investir no Tesouro IPCA+, é que os investidores saberão exatamente o quanto seu dinheiro terá de rendimento real até a data de vencimento. Por exemplo:
- Tesouro IPCA+ 2029: pagará 5,85% de rendimento real anualmente até 15/05/2029 (posição em outubro/2023).
- Tesouro IPCA+ 2035: pagará 5,91% de rendimento real anualmente até 15/05/2035 (posição em outubro/2023).
Obviamente, o rendimento nominal será maior que 5,85% ou 5,91%. Contudo, o retorno desses títulos públicos garante uma taxa de juros real.
Vale ressaltar que o Tesouro IPCA+ é impactado pela marcação a mercado, que ajusta os preços dos títulos diariamente de acordo com a curva de juros projetada pelo mercado. No entanto, por serem ativos de renda fixa, os rendimentos contratados na data de aplicação estarão garantidos se mantidos até o vencimento do título.
Títulos Bancários
Além dos títulos públicos, outra opção de ativos selecionada dentre os melhores investimentos de renda fixa em 2024 são os títulos bancários. Isto é, os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) – todos emitidos por instituições financeiras.
A vantagem desses títulos em relação aos papéis emitidos pelo governo (títulos públicos) é que, por serem mais arriscados, também apresentam, na média, um retorno mais elevado. Afinal de contas, conforme dito pelo brilhante investidor Howard Marks: “quanto maior o risco, maior a possibilidade de retorno.”
Nesse ponto, muitos investidores devem se questionar por que os títulos emitidos por instituições financeiras seriam mais arriscados do que aqueles emitidos pelo governo. Afinal, é sabido que a situação fiscal do Estado não é das melhores.
O motivo disso é que em uma economia, o governo é quase sempre considerado o pagador mais seguro. Isso porque, caso ele não tenha dinheiro para pagar, ele pode elevar os impostos para ter maior arrecadação ou, simplesmente, imprimir moeda para honrar os seus compromissos – o que, obviamente, traria reflexos negativos no futuro.
Por outro lado, as instituições financeiras emissoras de títulos não possuem essas alternativas. Dessa forma, elas são consideradas mais arriscadas do que o governo e, assim, oferecem rendimentos mais altos para atrair os recursos dos investidores.
Na prática, a grande diferença entre os CDBs e as LCIs/LCAs é a isenção de imposto de renda (IR) para os dois últimos. No fim das contas, o risco de crédito acaba sendo equivalente – caso o título seja emitido pela mesma instituição.
Tesouro Selic
Além do Tesouro IPCA+, outro título público que pode estar entre os melhores investimentos de renda fixa em 2024 é o Tesouro Selic. Basicamente, como o seu próprio nome diz, esse título possui rendimento atrelado à taxa Selic, a taxa básica de juros brasileira.
Por ser um título público pós-fixado, o Tesouro Selic é diretamente impactado pelas decisões de movimentação de juros promovidas pelo Banco Central (Bacen). Assim, quando a autoridade monetária eleva os juros, por exemplo, o rendimento do título aumenta. O contrário também é verdadeiro: quando os juros reduzem, o rendimento do Tesouro Selic cai.
Para 2024, apesar de o Bacen já ter iniciado o ciclo de queda da taxa de juros brasileira, existem diversos fatores que corroboram para a manutenção da Selic em patamares ainda altos (acima de dois dígitos), consequentemente beneficiando o rendimento do Tesouro Selic. Assim, surge a oportunidade para os investidores aplicarem neste título, considerado o mais seguro do nosso país.
ETF de Renda Fixa
Outra alternativa interessante para 2024 são os ETFs (Exchange-Traded Funds) de renda fixa, que têm o objetivo de acompanhar a rentabilidade de determinado indexador (índice de mercado) ou alguma estratégia de investimento predefinida.
Por característica, os ETFs não possuem data de vencimento. Porém, no caso dos fundos de índice de renda fixa, como todos os ativos da sua carteira têm prazo de vencimento – por serem títulos de renda fixa –, podemos dizer que os ETFs têm um prazo médio (duration).
Com relação à sua tributação, não há incidência de IOF e come-cotas, como nos fundos de investimento tradicionais. As alíquotas aplicáveis ao imposto de renda (IR) variam conforme o prazo médio de repactuação (“PMR”) da carteira de ativos financeiros, que vai de 25% a 15%.
Por seguirem a tendência de um indexador específico – CDI, IMA-B, IRF-M etc. –, entendemos que tanto os ETFs de renda fixa nacionais quanto internacionais são veículos eficientes para os investidores em 2024.
Tesouro Prefixado
Outro título público que pode ser interessante para 2024 é o Tesouro Prefixado. Como o próprio nome diz, esse título permite que o investidor seja capaz de saber exatamente qual será seu rendimento nominal e o valor resgatado no vencimento da aplicação.
Vale ressaltar que o Tesouro Prefixado também é impactado pela marcação a mercado, que ajusta os preços dos títulos diariamente de acordo com a curva de juros projetada pelo mercado. No entanto, por serem ativos de renda fixa, os rendimentos contratados na data de aplicação estarão garantidos se mantidos até o vencimento do título.
Fundos de Infraestrutura
Por fim, o último investimento da lista que pode ser uma ótima opção para 2024 são os fundos incentivados de investimento em infraestrutura, mais conhecidos como FI-Infra.
Segundo a B3, o FI-Infra é “uma comunhão de recursos destinados à aplicação em ativos relacionados à captação de recursos para investimento em infraestrutura”.
Um dos motivos para esse tipo de investimento estar se popularizando é sua distribuição periódica de rendimentos. De forma semelhante aos fundos imobiliários, os FI-Infra estão se adaptando e distribuindo rendimentos mensalmente a seus cotistas, advindos do lucro contábil de sua carteira de debêntures incentivadas.
Outro motivo para o crescimento da categoria é a isenção de impostos. O cotista do FI-Infra não paga imposto no recebimento de rendimentos, tampouco no ganho de capital obtido na alienação da cota no mercado secundário. Isso traz uma grande vantagem tributária.
E então, conseguiu entender mais sobre os ativos selecionados como os melhores investimentos de renda fixa para 2024? Deixe abaixo suas dúvidas e comentários.
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O que é renda fixa e como funciona?
A renda fixa é um tipo de investimento onde o rendimento ou retorno é previsível no momento da aplicação. Inclui títulos públicos, CDBs, LCIs e outros, onde você empresta dinheiro ao emissor e recebe juros por isso.
Qual é a taxa de juros da Renda Fixa?
A taxa de juros de um investimento em renda fixa depende do produto específico e das condições de mercado no momento da aplicação. Pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida.
Qual é o investimento que rende mais?
O investimento que mais rende varia conforme o perfil de risco, o prazo do investimento e as condições de mercado. Renda fixa tende a ser mais segura com retornos menores, enquanto renda variável tem potencial de maiores retornos com mais riscos.
Como investir diretamente ou ter lucro mensal?
Para investir diretamente em renda fixa, você pode comprar títulos por meio de uma corretora ou banco. O lucro mensal pode vir de investimentos com pagamentos periódicos de juros, como CDBs com pagamento de cupons mensais.
Onde investir meu dinheiro para render mais em 2023?
A escolha de onde investir depende do cenário econômico atual, da política monetária e da sua tolerância ao risco. Diversifique entre renda fixa e variável e consulte um assessor financeiro para uma estratégia personalizada.
Como ganhar dinheiro na renda fixa?
Você ganha dinheiro em renda fixa através dos juros que são pagos pelo emissor do título. O retorno pode vir na forma de juros periódicos ou no vencimento do investimento.
