Grupamento de ações: entenda o que é o inplit e como ele funciona

O grupamento de ações tem uma definição bem compreensível, mas quano de fato acontece pode gerar algumas dúvidas para o investidor.

Neste artigo, iremos abordar em especial o que é e quais são as características de um grupamento de ações.

O que é um grupamento de ações?

O grupamento de ações é um evento no qual ocorre uma condensação do capital em um número menor de ações com consequente aumento do valor patrimonial da ação. É realizado, geralmente, com o objetivo de ajustar o valor nominal da ação. Ele também pode ser chamado de inplit.

Normalmente, o motivo com que faz ocorrer essa composição é o preço muito baixo do ativo, situação que pode aumentar a volatilidade da ação e, consequentemente, o risco.

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Exemplo de grupamento de ações

Imagine uma empresa com ações cotadas na bolsa a R$ 10,00, com lote padrão de 100 ações.

Vamos pensar que, a empresa julga, baseada em seu posicionamento estratégico e histórico, que suas ações estão cotadas a um preço muito abaixo de seu valor de mercado.

Com isso, a empresa decide fazer um grupamento de 5 para 1, o que significa que 5 ações passarão a ser apenas 1, e os preços serão multiplicados por cinco.

Portanto, antes do grupamento, o investidor que possuísse 100 ações cotadas a R$10,00 teria o valor total de R$1000,00.

Diante disso, após o grupamento, o mesmo investidor passaria a ter 20 ações (100/5) cotadas a R$50,00, ou seja, continuaria possuindo os mesmos R$1000,00 investidos.

Por isso, o grupamento, assim como o desdobramento, não altera em absolutamente nada o valor do investimento.

Motivos para ocorrer um grupamento de ações

O primeiro motivo pelo qual uma empresa pode optar por grupar suas ações é para tentar diminuir a volatilidade dos ativos. Dessa forma, a empresa visa melhorar a liquidez de suas ações.

É importante destacar que são possíveis fatores que tendem a aumentar o interesse do investidor pelo ativo. Porém, nada garante se isso irá ou não acontecer.

O outro objetivo pode estar atrelado ao planejamento estratégico da companhia e à suas práticas de governança corporativa.

Com isso, as cotações de suas ações podem estar intimamente ligadas à percepção de valor da empresa por parte dos investidores.

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O que ocorre após um grupamento de ações?

A quantidade de ações em custódia reduzirá e o preço do ativo aumentará. No entanto, o valor financeiro da sua posição em um determinado ativo ficará inalterado.

Dessa forma, para saber com quantas ações o investidor ficará e qual o novo preço do ativo após este evento é simples.

Suponhamos que você tinha 300 ações e o último preço dela foi de R$ 10,00. Observe na tabela a mudança da quantidade de ações e do preço de acordo com a fração de grupamento.

Grupamento de ações

Veja o grupamento de 2/1. Neste caso você passará a ter 150 ações e o preço da ação será de R$ 20,00. Já em 3/1 você passará a ter 100 ações e o preço da ação será de R$ 30,00. E assim sucessivamente como mostra a tabela.

Muito embora o grupamento aumente o valor de face das ações ele não se sustenta ao longo do tempo, pois, a empresa permanece com os mesmos fundamentos de outrora.

Afinal, não há mudança conjuntural significativa que justifique àquele valor e o que ocorre é uma sensação de supervalorização da ação embora seu valor real seja o mesmo.

Mais informações sobre grupamento de ações podem ser encontradas no site da B3 (Brasil, Bolsa e Balcão). Dentro das informações de cada empresa, mais especificamente em “eventos corporativos” > “proventos em ações/ativo”.

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ACESSO RÁPIDO
Tiago Reis
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27 comentários

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  • Marcus 18 de março de 2020
    Muito bom!Responder
  • Thyago 7 de abril de 2020
    Boa noite. Afinal, o grupamento de ações é algo positivo ou negativo para que esta posicionado ? ??Responder
    • Angelo 12 de maio de 2020
      Exatamente, também vim atras desta resposta, explicaram o que é mas não abordaram se é positivo ou negativo, podia relacionar alguns casos para comparação.Responder
    • Bruno 12 de maio de 2020
      Também fiquei na dúvida, isso é bom ou ruim para o antigo investidor? Parece uma maquiagem, apenas. Deve ser para atrair novos investidores(jogadores) que vendo a ação "valorizada" acham ser um bom negócio e aumenta o número de cotistas e consequentemente o valor sobe?? Sera essa a idéia??Responder
      • Suno Research 12 de maio de 2020
        Como descrito no texto, não há alteração no valor do investimento, além de que, não há mudança conjuntural significativa que justifique àquele valor e o que ocorre é uma sensação de supervalorização da ação embora seu valor real seja o mesmo.Responder
  • Ariovaldo M. Santos 30 de maio de 2020
    Obrigado pelo texto bem elucidativo! Tenho uma questão, que gostaria da valiosa opinião. Uma determinada pessoa teve um grupamento à proporção de 1000/1, cf. CVM nº 56/86. Pois bem. Isso foi em 01/06/1987 e o saldo, à época, era de 249 ações. Com tal grupamento, a instituição financeira simplesmente apresentou o saldo zerado, muito embora devesse ser de 0,249, que é ínfimo! Está correto isso? A explicação complementar foi a seguinte: "(...) conforme prevê o art. 20 da Lei 6.404/76, as ações são nominativas. E que os dividendos prescrevem em três anos, após a data de início do pagamento, conforme a Lei das Sociedades Anônimas nº 6.404/76, art. 287, item 2, alínea 'a'". O 'microinvestidor' não recebeu nada, nem à época e nem nunca! Em suma, ele perdeu o seu investimento? Muito obrigado!Responder
    • alexandre frota junior 14 de julho de 2020
      No caso de valores residuais, você deve receber o crédito referente a sua quantidade de ações em conta, elas são liquidadas.Responder
  • Douglas 10 de junho de 2020
    Tinha 100 ações e agrupou fiquei com 10, e como faço pra vender ?Responder
    • ROBERTO 11 de junho de 2020
      NORMAL, VENDE AS 10Responder
    • Suno Research 26 de junho de 2020
      Boa tarde Quando ocorre o agrupamento não é perdido o valor investido apenas reduz o número de ações. Atenciosamente, Equipe Suno.Responder
  • Roberto 6 de outubro de 2020
    O que vai acontecer se a pessoa tiver por exemplo apenas 1 ação e a empresa faz um grupamento? O que acontecerá com a única ação do investidor nesse caso?Responder
    • samuel 16 de outubro de 2020
      tenho a mesma dúvidaResponder
      • samuel 16 de outubro de 2020
        acabei de pesquisa e pelo visto o valor da sua fração insuficiente para ser uma nova ação volta para a contaResponder
        • Martin 24 de janeiro de 2023
          Todas as frações (valores menores que 1 ação) são reunidas e vendidas na bolsa pela empresa que realizou o grupamento. Após a venda de todas estas ações é calculado o preço médio de venda (total arrecadado dividido pelo número de ações vendidas) e cada acionista recebe o valor proporcional a sua fração. Voce pode acompanhar este processo usando a "Área do Investidor" no site da B3 em: Extrato -> Eventos. Aparecerá na sua lista de eventos como "LEILÃO DE FRAÇÕES". Inicialmente sem data e valor definido, após o fim da venda de todas as frações (Isso pode demorar semanas) a data e valor serão exibidos.Responder
  • [email protected] 25 de dezembro de 2020
    Queria saber o que acontece se houver um grupamento e eu tiver apenas uma ação.Responder
    • Suno Research 6 de janeiro de 2021
      Olá, Lrocha! Tudo bem? A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) estabeleceu por meio da ICVM 323, dentre as hipóteses de exercício abusivo de poder de controle, passível de punição, “a promoção de grupamento de ações que resulte em eliminação de acionistas, sem que lhes seja assegurada, pelo acionista controlador, a faculdade de permanecerem integrando o quadro acionário com, pelo menos, uma unidade nova de capital, caso esses acionistas tenham manifestado tal intenção no prazo estabelecido na assembleia geral que deliberou o grupamento”. O investidor terá a opção de (i) receber ações em forma de doação, caso a empresa queira; (ii) vender sua participação ou; (iii) receber crédito na venda das ações. Atenciosamente, Equipe Suno.Responder
  • José Moretti 27 de julho de 2021
    Prezados, suponhamos que eu tenha adquirido 1 lote padrão (100 ações) e, após um período, houve o grupamento, por exemplo, 5/1, ou seja, passei a ter 20 ações. Correto? Assim, como fiz a compra em lote padrão, para realizar a venda (ou um nova compra) deste mesmo ativo (lembrando que possuo, agora, apenas 20 ações), devo utilizar o código da ação de modo fracionário para a operação?, visto não possuir mais 1 lote padrão.Responder
  • Marcello Melllo 21 de agosto de 2021
    Prezados, li todo o artigo e os comentários e entendi perfeitamente o que foi explicado. Porém, no meu caso fiquei com uma dúvida. A dúvida é, o conceito principal e de independente se agrupa ou desdobra, é que não pode haver perda do valor investido, porém não parece ter sido esse o meu caso. Vejam. Eu herdei em 26 de abril de 1995, 8600 ações ON de Banco do Brasil, em 06 de janeiro de 2004, o banco fez um grupamento de 1000/1 sendo que no último pregão dia dia 4 de janeiro de 2004, a ação fechou cotada em 23,30 ou seja 600 ações foram executadas e 8000 foram grupadas em 8 ações. Em 04 de junho de 2007, o banco fez um desdobramento de 3/1 me deixando com 24 ações ON do banco do Brasil. Em 2019 quando fiquei ciente pelo processo de inventário que em 2011 o banco havia informado que eu tinha apenas 24 ações, eu fui ao banco saber o que havia acontecido, e né foi explicado isso e depois apurando os fatos vi que a informação batia. Agora o que eu não consegui entender é, como que eu tinha em valor patrimonial na data de fechamento do último pregão antes do grupamento 8600 ações que valiam 200.380,00 reais e passei a ter na data de fechamento do pregão posterior 8 ações valendo 189,76 reais? Pra onde foi parar essa diferença? (8600 ações que vezes a cotação do fechamento desse pregão que foi de *23,30 e que dava o valor em real de 200.380,00 reais e, no pregão seguinte passei a ter 8 ações que vezes a cotação de fechamento desse pregão que foi de *23,72 e que passou a dar 189,76 reais). * Valores de cotação sem os ajustes. Tudo isso aconteceu sem que eu estivesse ciente, e que portanto agora após buscar informações, sei que a fração resultante das 600 ações foram vendidas e depositadas em conta a favor dos detentores, mas a diferença entre os 200.380,00 e os 189,76 reais o gerente do banco não sobre me explicar. Portanto, pedi ao banco que me fornecesse uma evolução acionária destas ações, assim como um extrato da conta bancária na data que 26 de abril de 1995 e um da data atual pra saber o que aconteceu. Vocês conseguiriam me dar uma luz sobre esse assunto?Responder
  • […] De acordo como site suno […]Responder
  • RISIANE 20 de outubro de 2022
    Não altera, em nada,pra quem comprou agora, mas pra quem comprou a 1,20, no caso de oibr3, estou pra perder quase tudo! que investi lá!!!!.. ... ...Responder
  • victor 26 de janeiro de 2023
    E quando não da um valor inteiro? Ex: tem 30 ações ai decidem agrupar 4, daria 7,5 ações, o que fazem com o 0,5?Responder
  • Pedro 1 de junho de 2023
    O que acontece com as ações que não entram no grupamento, ex 100 viram 10, e tenho 105, o que acontece com essas 5?Responder
  • Gabriel Lemos 30 de outubro de 2023
    oque acontece se ações forem agrupadas de 10 pra 1 e eu tiver 17 ações pois se cada 10 virarem um o numero não bate ou por exemplo eu tiver 11Responder
  • seu nome 15 de dezembro de 2023
    mais do mesmo... pq nao explica quando eh fracionado, tipo 1.05 ou 1.093Responder
    • Manoel Mattos 30 de janeiro de 2024
      Se tinha 5000 ações da OI, agora tenho 500 devido ao grupamento . As ações continuaram a cair a valor abaixo da que foi grupada.Entao, o prejuízo é de 4500 ações.Esse confisco tem recuperação?Responder
  • Cadu Vasconcelos 4 de abril de 2024
    Comprei 10 cotas de um Ativo a 16,54 cota total 165,40, houve um grupamento de fiquei com 1 cota a 10,24 vendi com esse prejuízo. Na hora de declarar o IMPOSTO DE RENDA quantas cotas eu lanço as 100 no preço médio da venda ou só 1 cota pelo preço vendido?Responder