Por que o investimento em fundo imobiliário é melhor que investir em imóveis?
O brasileiro sempre gostou muito de investir em imóveis, já que esse é um investimento que fornece rendimentos mensais que podem ser reinvestidos ou usados para pagar suas contas.
Além disso, é um investimento que aplica seu dinheiro em algo real. Em situações de crises e alta inflação, ter um patrimônio real traz mais segurança, pois seu imóvel continua lá e ainda tem um valor, diferentemente de outros investimentos digitais que, em situações extremas, podem levar à perda total.
Por esses e outros motivos, o brasileiro tem um grande carinho pelo investimento no setor imobiliário. Porém, desde que surgiram os fundos imobiliários, a batalha entre eles e os imóveis físicos tornou-se recorrente e polêmica.
Existem os defensores de que os imóveis físicos estão sempre valorizando e que o investidor é proprietário, de fato, do imóvel, enquanto há os investidores que defendem que os FIIs são mais rentáveis e seguros.
Será que os fundos imobiliários realmente são um investimento melhor do que a aplicação direta em imóveis físicos?
Para a maioria das pessoas, podemos dizer que sim, os FIIs são muito melhores do que investir diretamente em imóveis, por diversos motivos. Por isso, neste artigo, entenderemos quais são as vantagens dos fundos imobiliários sobre o investimento direto em imóveis.
Acessibilidade
A maioria das cotas de FIIs está em torno de R$80,00 a R$120,00, mas com R$10,00 você já consegue acessar algumas opções. Já nos imóveis, você precisa de algumas dezenas de milhares de reais para começar.
Liquidez
Os fundos imobiliários costumam negociar centenas de milhares de reais todos os dias, o que os tornam investimentos de fácil negociação (líquidos). Em contrapartida, vender um imóvel não é tão simples, seja para encontrar um comprador, negociar o preço certo ou vender na hora desejada.
Diversificação
Como as cotas dos FIIs apresentam valores baixos, você pode se aproveitar dessa característica para investir em mais de um fundo imobiliário com o mesmo valor que investiria em um imóvel físico, por exemplo. Isso permite que você tenha acesso a centenas de imóveis e inquilinos, em vez de apenas um.
Custos
Investir em FIIs praticamente não tem custo. A maioria das corretoras não cobra mais corretagem para você poder negociar, então o único custo operacional que resta é a taxa operacional da B3 de 0,03% sobre o valor movimentado. Ou seja, quase zero. Só de ITBI, corretagem e impostos, você já deixa muito dinheiro na mesa com imóveis.
Fracionamento
Eventualmente, se você precisar do seu dinheiro que está investido, você pode vender apenas algumas cotas para receber a quantia que precisa. Porém, em imóveis, se você precisa de apenas R$10 mil, mas o imóvel vale R$200 mil, não há como vender apenas o banheiro. Você terá que vender tudo.
Gestão profissional
Nos fundos imobiliários você não precisa se preocupar em lidar com inquilinos, decidir qual imóvel comprar, realizar as negociações, planejar reformas, operacionalizar vendas, entre outras ações. Tudo isso fica por conta do gestor.
Isenção de Imposto de Renda
Para as pessoas físicas, os rendimentos dos fundos imobiliários são isentos de imposto. Portanto, o que você recebe de renda deles é líquido de impostos e taxas para usar como desejar. Já nos imóveis, você pode perder 27,5% para o governo.
Qualidade dos imóveis e inquilinos
Com os FIIs, você tem acesso a grandes empreendimentos de primeira linha e, com eles, grandes empresas como inquilinas. Tudo isso joga ao seu favor, reduzindo o risco de inadimplências e aumentando a atratividade do seu investimento.
Rentabilidade
Por ter custos menores, empreendimentos melhores, possibilidade de reinvestimento imediato, isenção e gestores profissionais buscando extrair mais valor do portfólio, os FIIs tendem a ter uma rentabilidade superior ao investimento direto em imóveis.
Maior segurança
Todos os pontos acima tornam o investimento em fundos imobiliários significativamente mais seguros do que o investimento direto em imóveis, já que você pode diversificar mais, tem mais liquidez, tem apoio de profissionais e tem isenção de imposto.
Acredito que todos esses benefícios são suficientes para que você, no mínimo, estude um pouco mais sobre os fundos imobiliários para entender se é algo que faz sentido para a sua carteira de investimentos.
Vale mencionar que a intenção aqui não é taxar os imóveis físicos como um investimento ruim. Afinal, os fundos imobiliários investem nesse mesmo setor.
Entretanto, para o investidor geral brasileiro, investir diretamente em imóveis físicos é um trabalho que não compensa, principalmente por conta dos riscos, da complexidade e do consumo de tempo.
Esse investimento faz mais sentido nas mãos de investidores profissionais ou aqueles mais capacitados que conseguem identificar oportunidades acima da média.
Já para o restante da população, que é quase 100% desses investidores, os fundos imobiliários são o caminho ideal.
