Entenda o que são emolumentos e como funciona a tributação sobre investimentos
Na bolsa de valores, os emolumentos são taxas cobradas pela B3 e pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) no momento em que os investidores compram e vendem ativos.
Por isso, é importante entender como funcionam os emolumentos, principalmente o investidor que deseja começar a investir no mercado de ações.
O que são Emolumentos?
De acordo com a legislação, emolumentos são taxas cobradas para remunerar algum tipo de serviços públicos. Porém, na bolsa de valores, os emolumentos são taxas cobrados quando os investidores realizam operações de venda e compra de ativos.
Sendo assim, no mercado financeiro, essas taxas são cobradas pela B3 e pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia) quando os investidores fazem transações de ativos.
Como funcionam os Emolumentos?
A maior parte dos investidores tem dúvidas a respeito das taxas cobradas em determinadas operações da bolsa de valores.
Os emolumentos, também conhecidos como taxa de negociação, são cobrados em transações financeiras e equivale a um percentual do volume total da negociação.
Sendo assim, a cobrança é apresentada ao investidor na nota de corretagem, disponível no site de corretora de valores ou no próprio aplicativo do investidor.
Nesse caso, independentemente de como será feita a operação, no Home Broker ou na mesa de operações, a cobrança é realizada.
Ou seja, os emolumentos na bolsa de valores são uma pequena parte do total da operação, representando menos de 0,1% da negociação.
Contudo, ela não pode ser ignorada, pois, em grandes operações, ela pode acabar representando um valor considerável.
Como calcular emolumentos?
Assim, é válido que todo investidor entenda como calcular emolumentos em transações de compra e venda na bolsa.
O cálculo dos emolumentos é realizado pela B3 e repassado para as corretoras. Dessa forma, são considerados uma cesta de tributos, sendo eles:
- Taxa de liquidação;
- Imposto sobre Serviço (ISS).
Assim, o valor dos emolumentos pode variar de acordo com o tipo de operação e o perfil do investidor. Ou seja, em operações de day trade a mensuração é diferente e as taxas cobradas para investidores institucionais também, além do montante investido.
Isto é, para fundos e clubes de investimentos, essas taxas são mais baratas, visto o volume financeiro negociado costuma ser alto.
A cobrança da taxa de emolumentos poderia ser ilustrada da seguinte forma:
- Supondo que um investidor compre 1.000 ações de Vale a R$ 50,00 com taxa de corretagem de R$1,50 e taxas de liquidação de 0,0325%, totalizando R$ 50.017,75
- Dessa forma, ao final da transação, esse investidor teria vendido as mesmas 1.000 ações da Vale. Porém, pelo valor de R$ 52,00 cada, totalizando R$52.018,40.
Por fim, o lucro bruto da operação seria de R$ 2.000. Já no lucro líquido, retirando o valor das despesas, sobrariam R$ 1.963,85.
Vale notar que, para realizar a avaliação dos investimentos, é essencial considerar as taxas cobradas nas operações, principalmente o investidor que tem foco no longo prazo.
Como pagar emolumentos?
Os emolumentos são apurados logo após o pregão e descontado em operações diárias. Sendo assim, o valor é proporcional ao volume negociado.
Isto é, a bolsa de valores brasileira, B3, define o percentual dessa taxa após o dia, repassando esses valores à corretora, que faz as deduções necessárias.
Por fim, quando o valor é deduzido, a taxa é repassada da corretora para a B3. Ou seja, esse é o procedimento que o investidor precisa saber para entender como pagar emolumentos.
Vale ressaltar que, tudo isso é feito de forma automatizada e segura.
Como pagar menos emolumentos?
Primeiramente, é importante entender que não é possível fugir do pagamento de algumas taxas e tributos. No caso dos emolumentos, essa apuração é realizada própria Bolsa de Valores.
À vista disso, o investidor não precisa calcular os tributos manualmente, afinal, a própria corretora realizada a dedução.
Entretanto, o investidor que pensa no longo prazo, e não realizada constantes operações diárias, pode pagar menos emolumentos, pois não realizará constantes operações de compra e venda de ativos.
Ou seja, uma vez que os ativos não são comprados ou vendidos constantemente, evita-se o pagamento excessivo de taxas e tributos.
Além dos emolumentos, existem outras taxas também podem ser evitadas dependendo do tipo de operação e modalidade de investimento. Entre elas, a taxa de corretagem e a taxa de administração.
Nesse contexto, muitas corretoras estão zerando suas taxas de corretagem, tornando o mercado mais competitivo e gerando mais benefícios ao investidor (especialmente o pequeno investidor, para quem essas taxas são ainda mais relevantes).
Ainda possui dúvidas a respeito do funcionamento e pagamento dos emolumentos? Comente abaixo a sua dúvida!
