Um clube de investimento é uma alternativa para investir de forma coletiva e com o suporte de outros investidores ou profissionais do mercado.
Sendo assim, por meio de um clube de investimento, por exemplo, é possível aproveitar as oportunidades da renda variável até mesmo sem saber quase nada sobre bolsa de valores.
O que é clube de investimento?
Um clube de investimento é um grupo composto por pessoas com um objetivo em comum, investir em títulos e valores mobiliários. Ou seja, os participantes de um clube de investimento se unem e alocam seus recursos em investimentos no mercado financeiro, como se fossem um único investidor.
Normalmente, os clubes de investimentos são constituídos por amigos, familiares, colegas de trabalho ou pessoas com interesses em comum. Muitas vezes, são investidores que não possuem conhecimento ou capacidade financeira para realizar investir de forma mais avançada, por isso, preferem participar de um clube de investimento.
Como funciona um clube de investimentos?
Um clube de investimento é composto por no mínimo 3 e no máximo 50 membros, com o objetivo de investir, de forma coletiva, em ativos do mercado financeiro.
Isto é, o clube é registrado sob a forma de condomínio, sendo dividido em cotas e cada participante é cotista de uma parte do clube.
Nesse sentido, os cotistas realizam encontros e discussões periódicas, onde são debatidas os objetivos do clube e as oportunidades de investimento. Ou seja, os membros podem fazer a gestão dos recursos e alocação do capital ou contratar um profissional certificado para fazer esse tipo de atividade.
Além disso, a administração precisa ser feita por uma instituição autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Assim, a administração do clube de investimento pode ser feita por:
- Sociedade corretora,
- Sociedade distribuidora;
- Banco de investimento;
- Banco múltiplo com carteira de investimento.
Portanto, ela será responsável por toda a parte operacional do clube – como organizar a execução dos investimentos e a distribuição financeira entre os cotistas.
Já o administrador do clube cuidará do registro do fundo, do cadastro dos participantes e de todos os demais trâmites burocráticos.
Vale destacar que, todo clube desse tipo possui um conjunto de normas internas – o chamado estatuto social, que estabelece como será o funcionamento interno do clube. Assim, no escopo do documento, as políticas são definidas sob a concordância de todos os cotistas.
Quais são os requisitos gerais de um clube de investimento?
Para criar um clube de investimento corretamente, é necessário que todo clube de investimento cumpra com alguns critérios e requisitos gerais.
Em primeiro lugar, é obrigatório ter no mínimo 3 cotistas interessados, sendo o limite máximo de máximo 50 cotistas. A exceção são clubes de funcionários de uma empresa, que podem abrigar até 150 participantes.
No entanto, há a restrição de que um único cotista só possa ter, no máximo, 40% das cotas do clube.
Em segundo lugar, a carteira do clube precisa ter um mínimo de 51% de ações e o restante pode ser aplicado livremente em demais ativos do mercado.
Além disso, os participantes precisam se reunir anualmente em Assembleia Geral Ordinária, porém a reunião não precisa ser presencial (pode acontecer por meio eletrônico, por exemplo).
Por fim, é necessário que o clube cumpra com todas as práticas e normas contábeis do setor. Ou seja, é preciso registrar e divulgar os relatórios financeiros, além dos demais demonstrativos com total lisura e transparência aos cotistas.
Como criar um clube de investimento?
Para criar um clube é necessário ter no mínimo 3 investidores e encontrar uma administradora registrada na CVM. Em alguns casos, os membros podem contratar um gestor ou profissional certificado para auxiliar na alocação dos ativos.
Desse modo, o passo a passo para criar um clube de investimento pode ser definido da seguinte forma:
- Escolha dos membros;
- Definição da administradora e profissionais certificados;
- Elaboração do estatuto junto à administradora;
- Definição do capital alocado por cada cotista;
- Escolha dos investimentos de acordo com o objetivo do clube.
Quais as vantagens de um clube de investimento?
De fato, existem vantagens do clube de investimento em relação ao investimento individual – principalmente em relação ao investimento individual ou a compra de cotas em fundos de investimentos.
Uma das principais vantagens é possibilidade de investir em ativos restritos a investidores qualificados, institucionais ou costumam fazer aporte de grandes quantias.
O outro ponto positivo é o suporte profissional com conhecimento de mercado, para fazer a gestão dos recursos e alocação da carteira de acordo com os objetivos do clube.
Além disso, há uma influência direta dos cotistas na gestão dos investimentos e políticas do clube, uma vez que um clube é restrito a poucas pessoas.
Cabe destacar que, de forma geral, há um custo mais baixo com taxas de administração e manutenção, além de uma estrutura horizontal, flexível e enxuta em comparação com um fundo de investimentos.
Por fim, a ausência de custos e operações burocráticas, como auditorias, encargos de fiscalização e informes aos cotistas também é uma grande vantagem.
Vale a pena investir em um clube de investimento?
Em primeiro lugar, é preciso avaliar as peculiaridades do perfil de cada investidor para averiguar se o investir em clube de investimento é algo positivo.
Muitos investidores não têm tempo ou o conhecimento necessário para escolher os melhores ativos para montar sua carteira. Nesse caso, pode ser uma boa medida entrar em um clube de investimento.
Por outro lado, existem investidores que gostam de cuidar de suas próprias carteiras, de forma que, para eles, entrar em um clube desse tipo não seria algo interessante.
Além disso, há a possibilidade de investir em fundos de investimentos, também geridos por profissionais da área, ou até mesmo de investir em um fundo de gestão passiva, conhecido popularmente como ETF (Exchange Traded Fund).
Sendo assim, é preciso avaliar os objetivos de cada um e as características do clube antes de tomar qualquer decisão.
Ainda possui dúvidas sobre clube de investimento? Comente abaixo!
