Resumo da Semana: Novo presidente da Odebrecht, Aquisições da Hypera e da Tupy, Impeachment de Trump

O índice Ibovespa encerrou a última semana registrando 115.121 pontos, o que representou, na última sexta-feira (20), uma variação negativa de -0,0088%. Na semana, a valorização do principal índice das ações negociadas na bolsa de valores brasileira foi de +2,09%. Em 2019, o índice segue positivo, com alta relevante desde os primeiros meses do ano. Até o momento, o Ibovespa apresenta uma valorização de +30,98%.

Já o Ifix – o índice de referência dos Fundos de Investimentos Imobiliários – segue ainda se provando como uma excelente alternativa de entrada no mercado de renda variável para os investidores iniciantes, dada a sua baixa volatilidade histórica. Na última sexta-feira, por exemplo, o índice encerrou o dia aos 3.051 pontos, o que representou uma valorização de +0,84% no dia. No acumulado de 2019, a variação do índice segue em +29,77%.

Odebrecht anuncia Ruy Sampaio como novo presidente

A Odebrecht anunciou, nesta segunda-feira (16), seu novo presidente. A troca ocorre em um momento crucial para a empresa, que busca fechar acordos para aprovar sua reestruturação de R$55 bilhões.

• Atualmente, Ruy Barbosa ocupa o cargo de presidente do conselho de administração da empreiteira. O executivo substituirá Luciano Guidolin, presidente do grupo desde a prisão de Marcelo Odebrecht em 2017;
• A alteração ocorreu na mesma semana da assembleia de credores sobre o plano de recuperação judicial do grupo;
• O novo plano difere do anterior pois conta com valores e prazos de carência para o pagamento das dívidas aos credores. Os recursos utilizados para o pagamento dos credores serão oriundos de dividendos recebidos das empresas do grupo;
• Além dos dividendos, a venda de ativos da companhia, como a Braskem, será uma das fontes para realizar pagamentos.

Hypera compra Buscopan e Buscofem por R$1,3 bilhões.

O conselho da Hypera Pharma aprovou a compra de alguns ativos da Boehringer Ingelheim.

• A Hypera já possuía uma marca no segmento de medicamentos anicólica, a Atroveran;
• O Buscopan é a marca líder no segmento de antiespasmódico no Brasil, e a família Buscopan e Buscofem a segunda maior franquia no mercado de medicamentos isentos de prescrição no país;
• As vendas do Buscompan chegam a aproximadamente R$ 300 milhões por ano;
• O valor pago na transação representa um múltiplo de 4,3x a receita.

Câmara dos Estados Unidos aprova impeachment de Donald Trump.

A Câmara dos Deputados americana aprovou, na última quarta-feira (18), o impeachment de Donald Trump.

• A votação teve a maioria dos votos a favor em duas acusações contra o mandatário, abuso de poder e obstrução de Congresso;
• Trump teria pressionado o governo ucraniano para produzir um material que seria utilizado nas eleições do presidente norte-americano no ano que vem. Para isso, o mandatário teria usado seu poder de liderança nos EUA para chantageá-los;
• Trump também é acusado de não deixar pessoas ligadas a ele depor na Câmara;
• Vale destacar que Trump segue no poder enquanto o resultado do julgamento no Senado não é decidido. A expectativa é que o processo seja conduzido em janeiro;
• O presidente apenas será afastado caso o Senado de seu país vote, em mais de dois terços, para que o mandatário deixe o cargo. A casa, porém, possui maioria republicana, e o impeachment é improvável.

Tupy compra a Teksid, empresa do grupo da Fiat, por cerca de R$ 1 bilhão.

A Tupy informou à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), na manhã deste sexta-feira (20), que fechou a compra da Teksid, por R$ 946,5 milhões.

• O valor da transação representa um múltiplo de 4,9x o EBITDA, abaixo do múltiplo que negocia na bolsa, de 5,5x;
• A Teksid possui fábricas em cinco países: Brasil, México, Polônia, Portugal e China, e é uma fabricante italiana de peças estruturais de ferro fundido;
• A nova empresa deve ter uma receita anual de R$ 7 bilhões, sendo 80% proveniente do exterior, e EBITDA de R$ 884 milhões;
• Segundo Fernando Rizzo, presidente da Tupy, esta aquisição consolida a mesma como um player global no setor, com 10% de Market share. Atualmente, a participação dela fica em 6%;
• A capacidade produtiva da Teksid aumentará em 509 mil toneladas de produtos fundidos a produção da Tupy;

O financiamento do investimento aumentará a alavancagem da Tupy de 1,2x o EBITDA para 2,2x. Para reduzi-la, a empresa anunciou que diminuirá o pagamento de dividendos para o mínimo exigido por lei até o fechamento da operação.