Radar do mercado: Log Commercial Properties e Participações (LOGG3) aprovado follow-on em R$ 22,50
- A Log Commercial Properties precificou seu follow-on a R$ 22,50/ação, levantando R$ 637 milhões para financiar seu plano de crescimento.
- Em razão do aumento do capital social da Companhia, ela passará a valer R$ 2.053.976.285,73, divididos em 102.159.154 ações ordinárias.
- As ações da oferta passarão a ser negociadas na B3 em 24 de outubro de 2019, sendo que a liquidação das ações ocorrerá no dia 25 de outubro de 2019.
Tivemos aproximadamente 60 investidores institucionais participando e com valores entre R$ 22,50 e R$ 23,50.
É uma captação robusta, que representa 46% do total. Logo, mais folego será proporcionado à empresa para executar os novos empreendimentos. E, assim como ocorreu no ano passado, o Sr. Rubens Menin, atual controlador, foi responsável por 35% da oferta, ou cerca de R$ 220 milhões.
Se considerarmos o preço de R$ 22,50, os novos papeis saíram 4,29% abaixo do fechamento de ontem (23/10 – R$ 23,51) um desconto considerável, mas que pode ser explicado, em parte, pela baixa liquidez do papel para os investidores institucionais.
Além disso, recentemente, a Log vendeu participações minoritárias em três empreendimentos (30% de Contagem, 35% de Viana, 30% de Goiânia) para o fundo imobiliário LOGCP INTER por R$ 202 milhões, ainda pré-operacional em fase de captação.
A empresa segue alinhada com seu objetivo de renovação do seu portfólio, enquanto a meta do fundo é adquirir ativos maduros geradores de renda. Nos próximos anos, acreditamos que seja realizado o desinvestimento completo da companhia nestes ativos, especialmente de Contagem e Viana, empreendimentos mais antigos.
