OTC: entenda como funciona a negociação no mercado over-the-counter

O OTC (over-the-counter) propõe aos investidores um novo ambiente para negociações financeiras. É importante entender as diferenças desse comércio, afinal estamos familiarizados com uma relação de compra e venda intermediada nas bolsas.

Entretanto, o mercado OTC difere da bolsa de valores. Por isso, é importante avaliar a seguridade das transações desse mercado, também entender se é um ambiente rentável para seus investimentos.

O que é OTC?

O significado de OTC é: over-the-counter (sobre o balcão, no sentido literal) e representa os ambientes e operações paralelas para negociar ativos financeiros. Sendo assim, o OTC equivale também ao chamado mercado de balcão no Brasil

Sendo assim, pode-se dizer que o OTC é um mercado de títulos não regulamentados ou não cotados pelas regras da bolsa de valores. Atualmente esse é um mercado que permite a entrada de empresas com menor expressão!

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Quais ativos são negociados no mercado OTC?

Podem negociar diversos investimentos no ambiente do mercado de balcão. Nesse sentido, dentre os ativos que possuem negociação em OTC, existem:

Vale destacar que a transação dentro da OTC é feita entre os interessados, o investidor e a instituição financeira. Não tem um intermediário, como acontece no ambiente da bolsa de valores.

Divisão do sistema de valores mobiliários

No Brasil, o sistema de negociação de ativos financeiros é dividido em três segmentos:

Mercado de Bolsa

Caracterizado como um ambiente organizado e rigoroso. As empresas listadas nesse segmento precisam de demonstrações financeiras auditadas, práticas de governança corporativa e uma relação com os investidores. As empresas precisam atualizar informações no sistema a cada 15 min.

Mercado de Balcão organizado

É um mercado em adaptação para algumas empresas, antes da inserção na bolsa de valores. Nesse caso, a SOMA aqui no Brasil registra as operações de compra/venda. Mas as empresas não estão sujeitas as audições ou atualizações a cada 15 min, como ocorre no mercado bolsa. Podem fazer os registros ao final do pregão.

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Mercado de Balcão não-organizado

Nesse segmento, não precisa lançar as ordens no sistema, não existe nenhum registro, mesmo depois de uma compra ou venda. É desorganizado e dá espaço para comercialização de ativos sem liquidez.

Portanto, pode-se dizer que over-the-counter corresponde ao mercado não-organizado, diferente de uma bolsa de valores, dito como mercado organizado.

Por conta disso, a lei da oferta e demanda rege as negociações fora do ambiente da bolsa e demais operações.

Com isso, podemos encontrar ali qualquer ativo, de “qualquer” empresa. As organizações listadas, não passam pela rigorosa fiscalização da bolsa de valores. Além disso, não tem como afirmar se os ativos financeiros possuem liquidez.

Assim como na bolsa, as operações podem ser por plataformas online ou telefone. A principal diferença com o mercado OTC está na administração das operações que, em muitos casos, não possuem administração por instituições e registros na CVM (comissões de valores mobiliários).

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Regulamentação do mercado OTC

Mesmo sendo um mercado não-organizado, o OTC no Brasil possui uma regulamentação, que garante mais segurança para quem opera em mercado balcão, sobretudo, na transferência do seu dinheiro na compra dos ativos.

A criação da SOMA (Sociedade Operadora de Mercado de Ativos), fez com que os brasileiros trabalhassem na regulamentação do Mercado de Balcão.

A partir do lançamento desse sistema, títulos negociados fora da bolsa de valores, ou seja, de forma descentralizada no balcão não organizado, começaram a ser registrados.

Embora esse mercado seja diferente, ainda precisa de fiscalização e autorização da CVM, comissão de valores mobiliários. Em 2002 a B3 comprou a SOMA, fundada em 1996, que passou a se chamar SOMA FIX.

Sem a organização proposta pela SOMA FIX, as operações eram realizadas sem registro, não oferecendo nenhuma dimensão para controlar volume financeiro de um ativo e fluxo de ordens.

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Como operar no mercado de balcão?

As operações não são intermediadas, como na bolsa de valores, então não existem locais físicos para negociação. Portanto, compras e vendas dos ativos acontecem diretamente com o investidor entre corretora de valores e bancos de investimentos.

Portanto, as corretoras registram as transações feitas com as pessoas e formalizam na câmera de registros (se fizerem parte do mercado organizado). Se o investidor quiser operar em OTC, o mercado mais recomendado para considerar um investimento, é o organizado, já que ainda oferece leitura de volume financeiro.

Vale a pena investir no mercado OTC?

Os investidores que estiverem operando em OTC, ou no mercado de balcão, tem oportunidade de negociar seus ativos que por vezes não tem espaço na bolsa.

Então vai valer a pena para aquele investidor que quer comprar ativos de uma determinada empresa que ele vê vantagem, mas que ainda não tem ativos negociados na bolsa de valores.

Geralmente as cotas de fundos de investimentos, títulos de renda fixa e debêntures demoram anos para serem liquidados, porém, os negociados no mercado de balcão conseguem essa liquidez.

Desse modo, OTC no mercado financeiro representa uma alternativa aos investidores que buscam liquidez em ativos que, por vezes, não podem ser transacionados (ou possuem pouca liquidez) através da bolsa de valores.

E então, conseguiu entender melhor sobre o que é, como funciona o OTC (over-the-counter) ? Deixe abaixo sua dúvida ou comentários sobre o assunto.

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Perguntas frequentes sobre OTC (over-the-counter
O que é OTC?

OTC ou o mercado de balcão é um ambiente onde investidores conseguem negociar diretamente junto às instituições financeiras diversos tipos de ativos. Desde ações, até criptoativos.
O mercado de balcão não organizado possui algumas regras no Brasil, sendo que a regulamentação vem da CVM.  Por mais que seja um mercado não organizado, o OTC possui fiscalização e é um ambiente seguro.

Quais ativos são negociados no mercado OTC?

Todos os ativos autorizados pela CVM podem ser transacionados no mercado OTC. Dentre esses ativos, nós temos:
– Ações;
– Debêntures;
– Cotas de fundos de investimento;
– Carteira referenciada de ativos;
– Criptomoedas, como os bitcoins.

ACESSO RÁPIDO
Tiago Reis
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25 comentários

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  • wagner 8 de fevereiro de 2020
    obrigado, já estava a algum tempo procurando uma explicação clara, sobre o mercado OTC.Responder
  • jhonathan rycher 1 de março de 2020
    o mercado otc é seguro?Responder
    • Anonimo 22 de maio de 2020
      Não. OTC não respeita análise.Responder
  • OZIEL 23 de maio de 2020
    Obrigado amigo pela explicação.Responder
    • Deivis 12 de julho de 2022
      Tinha uma ação americana na Avenue que saiu da NASDAQ,o que devo fazer agora?Responder
    • Robson silva 9 de setembro de 2023
      Uma vez que, a operadora negocia direto com o investidor, parece que é mais interessante que o investido tenha perda, porque assim a operadora tem lucro. Pensando assim, não é perigoso para quem está negociando?Responder
    • Eziquiel 3 de junho de 2024
      como estudar mercado OTC PARA SER LUCRATIVOResponder
  • Wanderson 31 de maio de 2020
    Ótima explicao. Só não entendi onde se expor. Existe corretoras específica para isso?Responder
  • jailson linnerg 20 de junho de 2020
    OTC na IQoption é seguro? o q vc ensinou sobre OTC aqui se enquadra no mercado internacional?Responder
    • Luis 27 de junho de 2020
      Com as explicações acima vc não percebeu que não é seguro??? Claro que não é seguro, isso pode se dizer que é um jogo de azar.Responder
    • Sérgio C. Quintino 29 de novembro de 2020
      Parece um jogo de azar mesmo!!!!... Ele dá corda, e derrepente puxa o seu tapete... Observa isso operando Real... e operando treinamento....... Comigo acontecia... agora estou velhaco... Estou deixando de operar OTC, Já estava desconfiado... fazia tempo... na conta treinamento o movimento das velas é de um jeito finaliza mais no normal... na conta real parece ser igual, mas nos últimos 14 segundo muda de jeito como um curisco e traz um loss terrível.... que você não acredita... É bom saber que OTC, é um mercado desorganizado... Tem um detalhe... Eu acho que tem manipulação nas operações REAL... Eu posso estar enganado... porque não tenho como provar... Observando bem durante a operação com entrada e sem entrada... parece que os movimentos são diferentes.... ....Responder
      • ivo 3 de fevereiro de 2022
        claro que o mercado real tambem é manipulado as grandes impresas bilionarias não entram nessa para perder dinheiro, porem o mercado otc é pior.Responder
    • Alysson 9 de março de 2021
      Otc é bom só pra corretora. Quando ela quer o gráfico sobe e desce de acordo com seus interesses. É isso que dá pra entender de otcResponder
  • Wilian 6 de novembro de 2020
    Obrigado pelas informações.Responder
  • Sérgio C. Quintino 29 de novembro de 2020
    Parece um jogo de azar mesmo!!!!... Ele dá corda, e derrepente puxa o seu tapete... Observa isso operando Real... e operando treinamento....... Comigo acontecia... agora estou velhaco... Estou deixando de operar OTC, Já estava desconfiado... fazia tempo... na conta treinamento o movimento das velas é de um jeito finaliza mais no normal... na conta real parece ser igual, mas nos últimos 14 segundo muda de jeito como um curisco e traz um loss terrível.... que você não acredita... É bom saber que OTC, é um mercado desorganizado... Tem um detalhe... Eu acho que tem manipulação nas operações REAL... Eu posso estar enganado... porque não tenho como provar... Observando bem durante a operação com entrada e sem entrada... parece que os movimentos são diferentes.... ....Responder
  • Tiago 4 de dezembro de 2020
    Pode informar corretoras que operam OTC? Tenho interesse em uma ação americana, acredito muito nela, mas não estou achando onde compra-la. Pode me ajudar?Responder
    • Suno Research 7 de dezembro de 2020
      Olá, Tiago! Tudo bem? Infelizmente não podemos recomendar corretoras que fazem esse tipo de operação. Atenciosamente, Equipe Suno.Responder
  • Elizângela Pereira de Castro Barbosa 12 de novembro de 2021
    Então não é bom trabalhar com o mercado otc.Responder
    • Fabio 9 de julho de 2022
      Se você entender para que lado, de cima a baixo, que o gráfico está indo, é bom e nem precisa de muitos gales, porém se der um gale só porque você errou um clique ou deu delay, o gale vence na próxima se o clique for certinho. O que venho tentado fazer, é pensar como a corretora! Que direção ela quer? Ou o lado onde a corretora está tentando colher mais entradas?Responder
      • Sergio Mendes 24 de junho de 2024
        Isso que comentou é long ou short ou mid term ?! 1, 3 ou 5 anos ?! Quais variacoes discordantes lhe foram perceptíveis?! E, foi no mercado americano mesmo, OTCM ?!Responder
  • Marcio j 15 de julho de 2022
    Existem somente as Opções binárias no OTC, ou outras formas de trading tbm? Câmbio (em casa de câmbio, no fds) é OTC?Responder
  • […] ou outros instrumentos diretamente sem uma bolsa ou corretor central, veja mais detalhes aqui e aqui) no 1º semestre de 2022 atingiu 2189 toneladas, um aumento de 12% em relação ao primeiro […]Responder
  • […] moedas ou outros instrumentos diretamente sem uma bolsa ou corretor central, veja detalhes aqui e aqui) no 3º trimestre de 2022 teve um aumento anual (em relação ao 3º trimestre de 2021) de 28%, […]Responder
  • sergio 16 de agosto de 2023
    Vejo dois problemas, um a OTC ser um cartorio, nada mais que isso, dado que nao pode ser registrado ofertas de compra e venda, dado que a negociação e feita na corretora, ou seja cada corretora vao ter soente as ofertas de compra e venda de seus clientes. se quiser ver mais ofertas do mesmo ativo preciso ir para outra corretora. O segundo porblema é a porta de saida do investimento, como sair sem liquidez. Poderiam responder.Responder
  • Sergio Mendes 24 de junho de 2024
    Gostaria de saber sobre o Mercado OTCM nos EUA. Como poderia investir em títulos como por exemplo, da Seguradora Zurich Insurance Group AG ? Desde já, Obrigado.Responder