Taxa de juros efetiva: o que é e como calcular

No mercado financeiro, existem diferentes taxas de juros dependendo do tipo de investimento ou de empréstimo realizado. Cada modalidade de juros conta com formas de cálculo e periodicidade características. Dentre todas elas, uma das mais significativas é a taxa de juros efetiva.

O conceito de taxa de juros efetiva pode ser expresso como uma taxa de juros que incide sobre um período equivalente ao da formação e incorporação de juros ao capital. Isso permite a demarcação do real custo de uma operação.

MINICURSO CONTABILIDADE

O que é a taxa de juros efetiva?

A taxa de juros efetiva pode ser descrita como uma taxa de juros de referência para vários períodos de capitalização, de maneira que não expressa, de fato, a própria taxa de capitalização.

Ela depende de juros compostos que são retirados da taxa nominal ou declarada. Lembrando que “efetiva” significa real, verdadeira, não apenas simbólica. A taxa efetiva corrigida pela inflação durante o período da operação forma a taxa real.

EBOOK COMO ANALISAR UMA ACAO

O conceito e o cálculo da taxa de juros efetiva diferem daqueles utilizados na taxa de juros nominal. Esta última possui um prazo de referência distinto do que é empregado na capitalização, bem como precisa ser definida em todos os contratos de crédito ou nas aplicações financeiras.

Além disso, a modalidade nominal abarca o período de um ano e se caracteriza como uma remuneração monetária suscetível à inflação.

Portanto, é significante a diferença entre taxa de juros efetiva e nominal.

No entanto, elas podem ser consideradas equivalentes caso ao menos uma das taxas se refira ao período de capitalização que for praticado. Exemplos de taxa efetiva são: 30% ao ano, 15% ao semestre e 8% ao mês.

Assim, tal taxa pode ser usada para calcular os juros compostos. Mas só se o período considerado e a taxa de juros estejam expressos na mesma unidade de tempo.

Vamos verificar como calcular a taxa de juros efetiva, a partir de fórmulas específicas baseadas em juros simples ou compostos.

PLANILHA CONTROLE GASTOS

Como calcular a taxa de juros efetiva?

Neste tipo de taxa, os juros do capital aplicado vencem ao final de cada período de tempo. Existem duas formas pelas quais pode-se liquidar os juros vincendos:

  1. Capitalização com juros simples;
  2. Capitalização com juros compostos.

Para saber como calcular esta taxa, deve-se proceder da seguinte forma:

  • Em primeiro lugar, tenha consciência da taxa de juros declarada em porcentagem: essa taxa é aquela expressa pelos credores como taxa de juros;
  • Tendo em mente a taxa de juros declarada, utilize a seguinte fórmula: r = (1 + i/n)^n – 1, em que r é a taxa de juros efetiva, i, a nominal, e n, a quantidade de períodos compostos no período de um ano. Dessa maneira, a efetiva deve ser sempre maior que a nominal;
  • Caso os juros sejam compostos de forma contínua, a fórmula a ser usada é r = e^i – 1, em que r é a efetiva, i, a nominal, e, por fim, e caracteriza-se pela constante 2,718.

Caso deseje maior comodidade e praticidade na hora de calcular a taxa de juros efetiva, saiba que há calculadoras online disponíveis para delimitar essa taxa com precisão e credibilidade. O programa Microsoft Excel, por sua vez, disponibiliza a função “EFETIVA()”, que define a taxa a partir de informações da taxa de juros nominal e dos períodos compostos fornecidos.

EBOOK COMO ANALISAR UMA ACAO

ACESSO RÁPIDO
José Eduardo Daronco
Compartilhe sua opinião
13 comentários

O seu email não será publicado. Nome e email são obrigatórios *

  • Cleonice 25 de setembro de 2019
    Exemplo didaticamente perfeito. Obrigada.Responder
  • Tânia 14 de outubro de 2019
    Excelente explicação.Responder
  • Mayane Da SILVA 22 de junho de 2020
    Me explica 3,95%a.mResponder
    • Suno Research 25 de junho de 2020
      Boa tarde 3,95%, significa a taxa que está sendo cobrada sobre determinado ativo ao mês. Atenciosamente, equipe suno.Responder
  • Mayane Da SILVA 23 de junho de 2020
    Me explique oque é taxa efetiva 59.18%a.a.Responder
    • Suno Research 23 de junho de 2020
      Uma taxa de juros efetiva de 59,18% significa que a taxa real, composta pelas taxas nominais no período, correspondem a 59,18%Responder
  • Marcelo 27 de junho de 2020
    Uma aplicação de 18.000,00 com uma taxa de 10% ao ano com captalização mensal:Qual sera o valor resgatado no final de um ano.Responder
    • Leonardo 12 de julho de 2020
      Taxa de 0,83% a.m, capitalizada por 12 meses, totalizando +- R$ 19.876. Taxa efetiva no período de 10,43%.Responder
  • Jociele 13 de julho de 2020
    A taxa real é a mesma coisa que taxa efetiva ?Responder
  • MARCELO DE OLIVEIRA LIMA 23 de junho de 2021
    Não é mais fácil ?: Por exemplo, 3% nominal. Efetivo = 1,03 elevado a 12Responder
  • EUGEN 28 de agosto de 2021
    PRECISO ESTUDAR MELHORResponder
  • shellen 16 de outubro de 2022
    Determine a taxa de juros real de uma aplicação financeira que rendeu, em 12 meses, taxa de juros efetiva de 1,7% ao mês e sabendo que a inflação anual do período foi de 9%Responder
  • Natália 25 de outubro de 2023
    Agradeço pela explicação. Foi muito útil. No entanto, gostaria de compreender melhor o que quis dizer com capitalização contínua e porque a fórmula é r = e^i – 1.Responder